MÄRKTE USA/Konjunkturoptimismus verdrängt steigende Corona-Infektionen

NEW YORK (Dow Jones)--An den US-Börsen zeichnet sich nach dem langen Feiertagswochenende ein positiver Start in den Montag ab. Die Futures auf die großen Indizes zeigen sich vorbörslich fester, nachdem die Finanzmärkte in den USA am Freitag wegen der Feierlichkeiten zum Unabhängigkeitstag geschlossen waren. Rückenwind kommt vor allem aus China, wo die Börsen am Montag eine Hausse erlebten, aber auch von den europäischen Märkten.

Konjunkturoptimismus lenkt die Aufmerksamkeit der Anleger von der steigenden Zahl der Corona-Infektionen in den USA ab. Beobachter verweisen besonders auf die in jüngster Zeit wieder merklich besseren chinesischen Wirtschaftsdaten. In Europa hat am Montag der Einzelhandelsumsatz im Euroraum für Mai positiv überrascht. Die deutschen Auftragseingänge zogen im Mai ebenfalls kräftig an, jedoch weniger stark als erwartet.

In den USA steht kurz nach Handelsbeginn zunächst der Markit-Einkaufsmanagerindex für den Dienstleistungssektor im Juni zur Veröffentlichung an. Kurz darauf folgt sein vom ISM ermitteltes Pendant.

Dass die Volkswirte von Goldman Sachs noch pessimistischer geworden sind, wird derweil ignoriert. Die Investmentbank geht nun davon aus, dass die US-Wirtschaft in diesem Jahr um 4,6 Prozent schrumpfen wird. Bisher hatte sie den Rückgang auf 4,2 Prozent geschätzt. An der Erwartung, dass sich die US-Wirtschaft im kommenden Jahr um 5,8 Prozent erholen werde, halten die Goldman-Ökonomen jedoch fest.

Die meisten Menschen rechneten nicht mehr damit, dass erneut derart drakonische Beschränkungen angeordnet würden wie zu Beginn der Pandemie, erklärt James Athey von Aberdeen Standard Investments die positive Entwicklung an den Aktienmärkten. Auch die Nachrichtenlage um die Entwicklung von Impfstoffen stimme viele Investoren zuversichtlich.

Buffett-Investition lässt Anleger Vertrauen fassen

Anleger dürften sich auch von Investorenlegende Warren Buffett inspirieren lassen: Seine Holdinggesellschaft Berkshire Hathaway, die während des Corona-Crashs an den Aktienmärkten Milliardenverluste geschrieben hat, geht wieder auf Einkaufstour. Für rund 10 Milliarden Dollar kauft Berkshire Erdgastransport- und -speicherkapazitäten von Dominion Energy. Die B-Aktie von Berkshire Hathaway liegt vorbörslich 2,5 Prozent im Plus.

Die Dominion-Aktie gibt hingegen 1,8 Prozent ab. Belasten dürfte hier der Umstand, dass das Unternehmen und Duke Energy die geplante Atlantikküsten-Pipeline wegen des wachsenden umweltpolitischen Widerstandes gegen neue Leitungen für fossile Brennstoffe aufgegeben haben. Duke Energy fallen um 2,3 Prozent.

Die Tesla-Aktie ist derweil auf dem Weg zu einem neuen Rekordhoch, nachdem ein bearisher Analyst sich ein kleines bisschen weniger pessimistisch gezeigt hat: Ryan Brinkman von JP Morgan hat das Kursziel für Tesla auf 295 von 275 Dollar erhöht, die Einstufung "Underweight" jedoch bekräftigt, weil er die Aktie für überkauft hält und befürchtet, dass mögliche bessere Ergebnisse allein auf Sondereffekte zurückzuführen sind. Analyst Emmanuel Rosner von der Deutschen Bank hat sein Kursziel ebenfalls erhöht, und zwar auf 1.000 von 900 Dollar, empfiehlt jedoch nur, die Aktie zu halten. Tesla steigen vorbörslich um 6,1 Prozent auf 1.283 Dollar.

Konjunkturoptimismus schwächt Dollar

Am Devisenmarkt schlägt sich die gute und risikobereite Stimmung in einem schwächeren Dollar nieder. Der Euro steigt im Gegenzug auf rund 1,1320 Dollar. Die Gemeinschaftswährung erhält nach Einschätzung von Marktteilnehmern zusätzlich Unterstützung von einem Bericht, wonach die Deutsche Bundesbank ihr Anleihekaufprogramm im Zuge des EZB-Kaufprogramms fortsetzen wird. Im Mai hatte das Bundesverfassungsgericht (BVerfG) der EZB eine Frist von drei Monaten gesetzt für eine Rechtfertigung ihres Kaufprogramms, andernfalls dürfe die Bundesbank dabei nicht mehr mitwirken.

Nun berichtet die Financial Times, die Bundesbank werde dem Bundesfinanzminister und dem Parlament folgen, die in der vergangenen Woche erklärt hätten, dass die EZB die Forderungen erfüllt habe. Laut Lee Hardman von MUFG deutet der Bericht "sehr stark darauf hin", dass das durch den Richterspruch der Eurozone und dem Euro auferlegte Risiko rechtzeitig beseitigt wird.

Hoffnung auf eine Konjunkturbelebung und damit eine steigende Nachfrage stützt den Ölpreis nur leicht. Dass der staatliche saudi-arabische Ölkonzern Aramco die Preise erhöht hat, sei zwar ein bullishes Signal, aber gleichwohl erwartet worden, sagt Giovanni Staunovo von der UBS. Der Preis für ein Barrel Leichtöl der US-Sorte WTI tendiert kaum verändert bei 40,66 Dollar. Brentöl verteuert sich um 1,2 Prozent auf 43,33 Dollar.

Gold profitiert derweil etwas vom schwächeren Dollar, der das Edelmetall für Käufer aus dem Nicht-Dollarraum verbilligt. Die Feinunze zeigt sich 0,4 Prozent höher bei 1.784 Dollar.

Staatsanleihen werden sind nicht gefragt. Sinkende Notierungen lassen die Zehnjahresrendite um 1,4 Basispunkte auf 0,69 Prozent steigen.

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US-Anleihen

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 0,15 0,0 0,15 -105,0

5 Jahre 0,31 1,0 0,30 -161,7

7 Jahre 0,51 0,8 0,50 -173,9

10 Jahre 0,69 1,4 0,67 -175,9

30 Jahre 1,45 2,3 1,43 -161,3

DEVISEN zuletzt +/- % Mo, 8:28h Fr, 17:32 Uhr % YTD

EUR/USD 1,1325 +0,71% 1,1291 1,1244 +1,0%

EUR/JPY 121,71 +0,70% 121,58 120,87 -0,2%

EUR/CHF 1,0638 +0,10% 1,0646 1,0625 -2,0%

EUR/GBP 0,9052 +0,39% 0,9034 0,9019 +7,0%

USD/JPY 107,49 -0,02% 107,68 107,51 -1,2%

GBP/USD 1,2509 +0,29% 1,2497 1,2467 -5,6%

USD/CNH (Offshore) 7,0206 -0,68% 7,0423 7,0672 +0,8%

Bitcoin

BTC/USD 9.243,01 +2,31% 9.188,26 9.090,26 +28,2%

ROHOEL zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 40,66 40,65 +0,0% 0,01 -30,3%

Brent/ICE 43,33 42,80 +1,2% 0,53 -30,7%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.783,78 1.776,28 +0,4% +7,50 +17,6%

Silber (Spot) 18,27 18,08 +1,1% +0,19 +2,3%

Platin (Spot) 828,53 811,00 +2,2% +17,53 -14,1%

Kupfer-Future 2,75 2,73 +0,7% +0,02 -2,2%

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DJG/DJN/cln/

(END) Dow Jones Newswires

July 06, 2020 08:58 ET (12:58 GMT)