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Infineon Technologies AG: Infineon Technologies AG macht Angebot für die Akquisition von International Rectifier Corporation für 40 Dollar je Aktie oder ca. 3 Mrd. Dollar in bar

Infineon Technologies AG / Schlagwort(e): Fusionen & Übernahmen/Übernahmeangebot

20.08.2014 18:02

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung nach § 15 WpHG, übermittelt durch

DGAP - ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Infineon Technologies AG macht Angebot für die Akquisition von

International Rectifier Corporation für 40 Dollar je Aktie oder ca. 3 Mrd.

Dollar in bar

Die Infineon Technologies AG, Neubiberg/Deutschland, und International

Rectifier Corporation, El Segundo/Kalifornien, haben heute einen Vertrag

über den Kauf von International Rectifier unterzeichnet. Infineon

beabsichtigt, International Rectifier für 40 Dollar in bar pro Aktie zu

erwerben, was einem Wert von ca. 3 Milliarden Dollar entspricht.

Das Board of Directors von International Rectifier und der Aufsichtsrat von

Infineon haben der Transaktion zugestimmt. Die Akquisition bedarf noch der

Zustimmung der zuständigen Aufsichtsbehörden und der Aktionäre von

International Rectifier sowie der Erfüllung weiterer üblicher Bedingungen

vor Closing. Das Closing wird gegen Ende des Kalenderjahrs 2014 oder zu

Beginn des Kalenderjahrs 2015 erwartet, abhängig von der Zustimmung der

Aufsichtsbehörden.

Die Transaktion soll sich bereits im Geschäftsjahr des Closings positiv auf

den pro-forma Gewinn pro Infineon-Aktie auswirken. Es wird erwartet, dass

Synergien weiteres Ergebniswachstum über die bereits realisierten

Restrukturierungserfolge von International Rectifier hinaus treiben werden.

International Rectifier wird einen Margenbeitrag leisten, der spätestens im

zweiten vollen Geschäftsjahr nach Closing mindestens bei den 15%

Segmentergebnis-Marge liegen soll, die Infineon über den Zyklus anstrebt.

Infineon hält daher an dem Ziel einer Segmentergebnis-Marge von 15% über

den Zyklus fest.

Nach dem zwischen Infineon und International Rectifier geschlossenen

Vertrag, bietet Infineon 40 Dollar in bar für alle ausstehenden Aktien von

International Rectifier. Dies entspricht einem voll verwässerten

Unternehmenswert von International Rectifier von 2,4 Milliarden Dollar. Der

Aufschlag auf den durchschnittlichen Aktienpreis von International

Rectifier in den letzten drei Monaten beträgt rund 48%, bezogen auf den

Schlusskurs von International Rectifier am 19. August 2014 sind es rund

51%.

Die Transaktion wird von Infineon aus vorhandenen Barmitteln sowie durch

vollständig garantierte Kredite im Umfang von insgesamt 1,5 Milliarden Euro

finanziert. Es wird erwartet, dass die Kapitalstruktur von Infineon nach

Closing der Transaktion innerhalb der kommunizierten Zielspannen liegen

wird, also 30-40% Brutto-Cash im Verhältnis zum Umsatz, nicht mehr als 2x

Brutto-Schulden im Verhältnis zum EBITDA und eine Netto-Cash-Position.

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Diese Ad Hoc-Mitteilung enthält in die Zukunft gerichtete Aussagen über das

Geschäft, die finanzielle Entwicklung und die Erträge des Infineon-Konzerns

sowie die angestrebte Übernahme von International Rectifier durch Infineon.

Diesen Aussagen liegen Annahmen und Prognosen zugrunde, die auf gegenwärtig

verfügbaren Informationen und aktuellen Einschätzungen beruhen. Sie sind

mit einer Vielzahl von Unsicherheiten und Risiken behaftet. Der

tatsächliche Geschäftsverlauf kann daher wesentlich von der erwarteten

Entwicklung abweichen.

Infineon übernimmt über die gesetzlichen Anforderungen hinaus keine

Verpflichtung, in die Zukunft gerichtete Aussagen zu aktualisieren.

Kontakt:

Investor Relations, Tel.: +49 89 234-26655, Fax: +49 89 234-9552987

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