RBI-Aktie unter Druck: RBI in 2023 mit deutlich weniger Gewinn

Der Deal könnte nach Vorstellung der RBI bereits im ersten Quartal 2024 abgeschlossen sein. "Der Genehmigungsprozess für die STRABAG-Transaktion befindet sich auf Kurs. Wir haben alle erforderlichen Unterlagen bei den zuständigen Behörden eingereicht", sagte Bankchef Johann Strobl. Die Bank habe bereits eigene Prüfungen durchgeführt und sei zu dem Ergebnis gekommen, "dass hier sicherlich kein Sanktionsverstoß vorliegt", sagte Strobl. Ob die Behörden das auch so sehen, ist aber noch offen. Offizielle Zustimmung von der Oesterreichischen Nationalbank (OeNB), die in Österreich für die Einhaltung der Sanktionen zuständig ist, oder aus dem Kreml gebe es bisher noch nicht, so Strobl.

Deripaska selbst ist von den Russland-Sanktionen betroffen. Damit der Kauf also überhaupt durchgeführt werden kann, muss Deripaska zunächst wie angekündigt seinen über die MKAO "Rasperia Trading Limited" (Rasperia) gehaltenen Anteil an die russische Aktiengesellschaft Iliadis JSC übertragen. Danach will die Raiffeisen Russland die STRABAG-Anteile (27,8 Prozent) von der Iliadis erwerben und in Form einer Sachdividende an die RBI in Wien übertragen, so der Plan der Bank.

Sollte die Transaktion durchgehen, könnte die RBI damit ihr Eigenkapital in Russland deutlich reduzieren. Als möglicher Kaufpreis für das Aktienpaket von Deripaska wurden 1,5 Mrd. Euro genannt. Zum Jahresende 2023 belief sich das Eigenkapital der Raiffeisen Russland auf 4,45 Mrd. Euro.

Abseits des geplanten STRABAG-Deals arbeitet die RBI weiterhin an einem Verkauf bzw. einer Abspaltung der Raiffeisen Russland. Ein Verkauf bzw. ein Teilverkauf sei weiterhin wahrscheinlicher als eine Abspaltung. Bis wann eines der Szenarien eintreten könnte, ließ Strobl offen. "Wir reden mit allen Interessierten", sagte der Bankchef. Der entscheidende Faktor für einen Verkauf sei aber letztlich die Zustimmung aus dem Kreml.

Darüber hinaus fährt die RBI ihr tägliches Geschäft in Russland weiter zurück. "Seit dem zweiten Quartal 2022 wurde das Kreditvolumen in Russland um 56 Prozent zurückgefahren. Zum Jahresende 2023 betrug es noch 6 Milliarden Euro", heißt es in der Aussendung zu den Zahlen. Auch das Zahlungsverkehrsgeschäft sei zurückgenommen worden, zudem seien alle Beziehungen zu russischen Korrespondenzbanken außer zu der eigenen Tochter beendet worden.

Im Hinblick auf den Immobilienmarkt und das Exposure bei Signa gab sich der Bankvorstand zurückhaltend. Finanzvorstand Hannes Mösenbacher betonte erneut, dass zu Einzelunternehmen keine Auskunft gegeben werde. Die Bank habe ihr Immobilien-Portfolio aber gut bevorsorgt. Auf das Gesamtportfolio gebe es Rücklagen von insgesamt 150 Mio. Euro. Die Zahl hatte Mösenbacher bereits bei der Hauptversammlung im Herbst 2023 genannt. Zu diesem Zeitpunkt wurden die fünf größten Immobilien-Engagements mit insgesamt 2,2 Mrd. Euro beziffert, davon machten 755 Mio. Euro als größte Engagement aus. Diese Summe wurde in Medienberichten bereits öfter als Signa-Exposure der Bank kolportiert.

Der Gesamtgewinn der RBI wurde im Vorjahr unter anderem von Rückstellungen für den laufenden Frankenkredit-Rechtsstreit in Polen in Höhe von 873 Mio. Euro belastet. Nach wie vor steige die Zahl der Klagen pro Monat in Polen deutlich an, so Mösenbacher. Die Rechtssprechung sei zudem einseitig, sprich die Verträge der Kunden würden einfach annulliert. Sollte der Zufluss an neuen Klagen so hoch bleiben wie zuletzt, könnten auch in den kommenden Jahren noch weitere Bevorsorgungen in dreistelliger Millionenhöhe nötig werden.

In dem seit Jahren laufenden Streit geht es um Tausende Polen, die noch vor der Finanzkrise wegen damals niedriger Zinsen in der Schweiz Kreditverträge in Franken abgeschlossen haben, um ihr Haus zu finanzieren. Der polnische Zloty verlor jedoch in der Folgezeit gegenüber dem Franken massiv an Wert, was die Häuselbauer stark belastete. Viele Kreditnehmer klagten daraufhin gegen ihre Banken, um aus den teuren Krediten herauszukommen.

Trotz des schwächeren Gewinns will der Vorstand den Aktionären eine Dividende von 1,25 Euro je Aktie anbieten. Das sei vor allem der soliden Kapitalausstattung geschuldet. Die Bank hat ihre harte Kernkapitalquote von 16,0 Prozent auf 17,3 Prozent erhöht. Die Hauptversammlung soll am 4. April stattfinden.

Die RBI-Aktien verloren am Vormittag nach der Zahlenvorlage um 4,6 Prozent, am Abend lag das Minus an der Wiener Börse bei 3,40 Prozent auf 19,32 Euro.

(APA)