MORNING BRIEFING - Deutschland/Europa

Der Markt-Überblick am Morgen, zusammengestellt von Dow Jones Newswires.

===

+++++ TAGESTHEMA +++++

Der Dialysedienstleister Fresenius Medical Care (FMC) hat im Gesamtjahr seine selbst gesteckten Ziele erreicht. Der Umsatz ging leicht um 1 Prozent auf 19,336 Milliarden Euro zurück. Auf bereinigter Basis stieg der Umsatz leicht um 2 Prozent. Das operative Ergebnis erhöhte sich um 2 Prozent auf 1,392 Milliarden Euro. Bereinigt stieg es um 18 Prozent auf 1,812 Milliarden Euro. In Aussicht gestellt hatte der stark in den Vereinigten Staaten präsente Dialysekonzern einen operativen Ergebnisanstieg um 16 bis 18 Prozent und ein Umsatzwachstum im niedrigen bis mittleren einstelligen Prozentbereich - jeweils währungsbereinigt und ohne Sondereffekte. Die Aktionäre sollen für das abgelaufene Jahr eine Dividende von 1,44 Euro je Aktie erhalten nach 1,19 Euro für das Jahr 2023.

Für das laufende Jahr stellt FMC ein Wachstum des operativen Ergebnisses im hohen Zehner- bis hohen Zwanzigerprozentbereich gegenüber dem Vorjahr in Aussicht sowie ein Umsatzwachstum im niedrigen einstelligen Prozentbereich. Die Wachstumsraten für 2025 sind währungsbereinigt, ohne Berücksichtigung von Sondereffekten im operativen Ergebnis.

BERICHTET PROG PROG

4. QUARTAL 4Q24 ggVj 4Q24 ggVj 4Q23

Umsatz* 5.069 +5% 4.832 -- 4.834

Umsatz 5.085 +2% -- -- 4.988

EBIT* 489 +31% 481 +29% 373

EBIT 259 -39% -- -- 428

EBIT-Marge* 9,6 -- 10,0 -- 7,7

EBIT-Marge 5,1 -- -- -- 8,6

Ergebnis nach Steuern/Dritten* 266 +73% 199 +29% 154

Ergebnis nach Steuern/Dritten 67 -64% -- -- 188

Ergebnis je Stammaktie* 0,91 +75% 0,63 +21% 0,52

Ergebnis je Stammaktie 0,23 -64% -- -- 0,64

* bereinigt

- alle Angaben in Millionen Euro, Ausnahme Ergebnis und Dividende je Aktie in Euro, Marge in Prozent

+++++ AUSBLICK UNTERNEHMEN +++++

Weitere Termine:

07:00 DE/Hamborner Reit AG, vorläufiges Jahresergebnis (11:00 Analysten- und Pressekonferenz)

07:30 AT/Raiffeisen Bank International AG (RBI), ausführliches Jahresergebnis und Geschäftsbericht

07:30 DE/SFC Energy AG, vorläufiges Jahresergebnis

07:30 DE/Uniper SE, Jahresergebnis (08:30 Analystenkonferenz; 11:00 BI-PK)

10:30 DE/DZ Bank AG Deutsche Zentral-Genossenschaftsbank, Jahresergebnis und Bilanz-PK

12:00 US/Home Depot Inc, Jahresergebnis

14:30 US/Paypal Holdings Inc, Investorentag

17:00 US/Apple Inc, HV

+++++ AUSBLICK KONJUNKTUR +++++

-DE

08:00 BIP (2. Veröffentlichung) 4Q

kalender- und saisonbereinigt gg Vq

PROGNOSE: -0,2% gg Vq

1. Veröff.: -0,2% gg Vq

3. Quartal: +0,1% gg Vq

kalenderbereinigt gg Vj

PROGNOSE: -0,2% gg Vj

1. Veröff.: -0,2% gg Vj

3. Quartal: -0,3% gg Vj

-US

16:00 Index des Verbrauchervertrauens Februar

PROGNOSE: 102,3

zuvor: 104,1

+++++ ÜBERSICHT FUTURES / INDIZES +++++

Aktuell:

INDEX Stand +/-

DAX-Future 22.425,00 +0,3%

E-Mini-Future S&P-500 6.005,50 +0,1%

E-Mini-Future Nsdq-100 21.416,00 -0,0%

Nikkei-225 38.285,63 -1,3%

Schanghai-Composite 3.360,44 -0,4%

Hang-Seng-Index 23.137,71 -0,9%

+/- Ticks

Bund -Future 131,92 +9

Montag:

INDEX Schluss +/-

DAX 22.425,93 +0,6%

DAX-Future 22.352,00 +0,4%

XDAX 22.302,53 +0,4%

MDAX 27.918,55 +1,5%

TecDAX 3.858,88 +0,0%

EuroStoxx50 5.453,76 -0,4%

Stoxx50 4.727,37 -0,2%

Dow-Jones 43.461,21 +0,1%

S&P-500-Index 5.983,25 -0,5%

Nasdaq-Comp. 19.286,93 -1,2%

EUREX zuletzt +/- Ticks

Bund-Future 131,83 -77

+++++ FINANZMÄRKTE +++++

EUROPA

Ausblick: Europas Börsen dürften mit Verlusten in den Handel am Dienstag starten. Die Bundestagswahl ist aus Marktsicht zunächst abgehakt. "Bis sich hier konkrete Maßnahmen abzeichnen, sollte sich auch der Aktienmarkt mit weiteren Jubelsprüngen zurückhalten. Denn trotz einer Zwei-Parteien-Lösung könnten die Koalitionsverhandlungen langwierig und unergiebig werden", heißt es CMC. Die Vorgaben von Wall Street sind derweil wenig erbaulich. Zuletzt ungünstige Konjunkturdaten hatten Stagflationssorgen ausgelöst.

Rückblick: Etwas leichter - Mit den weiterhin zurückhaltenden US-Börsen ging es leicht nach unten. Die Lieferando-Mutter Just Eat Takeaway.Com wird übernommen. Wie das Unternehmen mitteilte, hat es sich mit dem Investor Prosus auf eine Übernahme geeinigt. In dem Deal wird der Essens-Lieferdienst mit rund 4,1 Milliarden Euro bewertet. Prosus zahlt 20,30 Euro je Aktie in bar. Das entspricht einem Aufschlag von 63 Prozent auf den Schlusskurs vom Freitag. Just Eat haussierten mit plus 54,1 Prozent auf 19,15 Euro, Prosus gaben um 8,8 Prozent nach. Eutelsat gewannen 10 Prozent. Der Satellitenbetreiber hat erfolgreich eine 5G-Verbindung über kommerzielle Low Earth Orbit (LEO) Satelliten hergestellt. Die mit Transpondern augestatteten LEO-Satelliten wurden von Airbus entwickelt. Die neue Technologie könnte einen Alternative zu Starlink von Elon Musk darstellen. Für die Airbus-Aktie ging es 2,8 Prozent aufwärts.

DAX/MDAX/SDAX/TECDAX

Fester - Der deutsche Aktienmarkt hat am Montag positiv auf den Ausgang der Bundestagswahl reagiert. Eine "Große Koalition" aus CDU/CSU und SPD dürfte die nächste Bundesregierung bilden. Ein solches Ergebnis ist für Michael Brown von Pepperstone die marktfreundlichste aller möglichen Koalitionen und dürfte eine relativ schnelle Regierungsbildung ermöglichen. Die Bekanntgabe des Ifo-Geschäftsklimaindex spielte in diesem Umfeld keine Rolle. Dieser verharrte im Februar auf einem äußerst niedrigen Niveau. Gesucht waren Rüstungsaktien. Übergeordnet trieb der Wahlsieg der CDU/CSU, der es politisch leichter machen dürfte, die Wünsche des US-Präsidenten zur Nachrüstung Europas zu erfüllen. Dazu stützte die Hoffnung auf einen Börsengang von KNDS. Rheinmetall (+6,4%) erwägt zudem, die Fertigung an zwei deutschen Standorten auf Waffenproduktion umzustellen. Immobilienwerte profitierten vom Kapitalfluss ausländischer Anleger nach Europa, hieß es. Hypoport stiegen um 5,2 Prozent, für LEG Immobilien ging es um 3,7 Prozent nach oben. Vonovia gewannen 3,3 Prozent. Siemens Energy (-4%) wurden belastet von Berichten über Investitionszurückhaltung von Microsoft in Datenzentren.

XETRA-NACHBÖRSE

Nach Veröffentlichung von vorläufigen Zahlen für 2024 und mittelfristigen Ertragszielen fielen Flatexdegiro um 1,4 Prozent. Im vergangenen Jahr hat der Online-Broker nach eigenen Angaben bei Einnahmen und Nettoergebnis Rekordniveaus erreicht, die er im laufenden Jahr trotz voraussichtlich sinkender Zinseinnahmen halten will. Den Umsatz 2025 sieht Flatexdegiro zwischen 5 Prozent unter und 5 Prozent über dem Vorjahresniveau, das Nettoergebnis zwischen 5 Prozent unter und 10 Prozent über dem Niveau von 2024.

USA - AKTIEN

Uneinheitlich - Vor den Nvidia-Zahlen am Mittwoch und Inflationsdaten am Freitag agierten Anleger vorsichtig. Ein schwacher Chicago-Fed-Einkaufsmanagerindex schürte zudem Konjunktursorgen. Nach der Hochstufung auf "Buy" durch Jefferies führte die Nike-Aktie den Dow-Jones-Index mit einem Plus von 4,9 Prozent an. Für die Aktien des US-Essenslieferdienstes Doordash ging es um 2,1 Prozent nach unten. Sie profitierte damit nicht von der Konsolidierung im Sektor: Die Lieferando-Mutter Just Eat Takeaway.com wird vom Tech-Investor Prosus übernommen. Apple (+0,7%) will in den nächsten vier Jahren mehr als 500 Milliarden Dollar in die Erweiterung seiner Produktionskapazitäten in den USA investieren. Die Kaffeehauskette Starbucks (+1,3%) streicht 1.100 Stellen für Support-Partner sowie mehrere hundert zusätzliche offene und unbesetzte Stellen, um die Struktur zu straffen. Die Aktien der Google-Mutter Alphabet sanken um 0,2 Prozent. Einem Agenturbericht zufolge steht Google in der EU eine formelle Kartellklage ins Haus. Nach Veröffentlichung von starken Zahlen zum vierten Quartal ging es für die A-Aktie von Berkshire Hathaway, der Holding von Investoren-Legende Warren Buffett, um 4 Prozent nach oben.

USA - ANLEIHEN

US-Anleihen

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 4,17 -2,1 4,19 -6,7

5 Jahre 4,24 -3,4 4,27 -14,4

7 Jahre 4,32 -3,0 4,35 -16,2

10 Jahre 4,40 -2,6 4,43 -17,0

30 Jahre 4,66 -2,5 4,68 -12,4

Die Renditen am Anleihemarkt kamen nach den kräftigen Abgaben am Freitag erneut etwas zurück. Konjunktursorgen hätten dem als sicherer Hafen geltenden Anleihemarkt Zulauf verschafft, hieß es.

(MORE TO FOLLOW) Dow Jones Newswires

February 25, 2025 01:39 ET (06:39 GMT)