MÄRKTE USA/Schwache Daten wecken Hoffnung auf zurückhaltendere Fed

NEW YORK (Dow Jones)--Nach den kräftigen Einbußen der vergangenen Handelstage zeigen sich die Indizes am Dienstag im Verlauf wenig verändert. Etwas Unterstützung kommt von schwachen Konjunkturdaten: Die Markit-Einkaufsmanagerindizes für August fielen schlechter aus als erwartet; der Dienstleistungsindex rutschte deutlich unter die Expansionsschwelle. Und die Neubauverkäufe gingen im Juli sehr viel stärker zurück als angenommen. Die Daten wecken zaghafte Hoffnungen, dass die US-Notenbank bei ihren Zinserhöhungen das Tempo etwas drosselt.

Die Blicke sind umso mehr auf den Wochenausklang gerichtet, wenn das jährliche Notenbankertreffen in Jackson Hole stattfindet und außerdem von der Notenbank stark beachtete neue Preisdaten aus den USA anstehen. Insofern dürfte das Geschehen zunehmend von Abwarten bestimmt werden.

Der Dow-Jones-Index liegt gegen Mittag (Ortszeit New York) 0,4 Prozent im Minus. Der S&P-500 sinkt um 0,1 Prozent, während die Nasdaq-Indizes gut behauptet tendieren.

Nach der 17-prozentigen Sommerrally und dem Erreichen eines Dreimonatshochs hat der S&P-500 seit dem 16. August wieder rund 4 Prozent eingebüßt. Ein "Giftcocktail" aus Inflationsangst, drohender Rezession und weiterer Energieknappheit habe die Anleger wieder risikoscheu gemacht, umschreibt Richard Hunter, Marktexperte bei Interactive Investors, die Gemengelage.

Nach Signalen aus Kreisen der US-Notenbank gehe die Spekulation inzwischen dahin, dass sich die Währungshüter bei der nächsten Zinsentscheidung unbeeindruckt davon zeigen dürften, dass die Inflation die Spitze möglicherweise erreicht haben könnte, und somit ihren aggressiven Zinserhöhungskurs zur Eindämmung der Inflation fortsetzen. Ob Notenbankchef Powell hierzu am Freitag für mehr Klarheit sorgen wird, bleibt abzuwarten.

Marktzinsen kommen nach schwachen Daten zurück

Die Zehnjahresrendite, die am Vortag wieder auf über 3 Prozent gestiegen war, sinkt in Reaktion auf die Daten zeitweise unter diese Marke.

"Die Inflation ist immer noch eine echte Herausforderung und die Fed muss extrem beharrlich bleiben und ihren stringenten geldpolitischen Kurs beibehalten", sagt Susannah Streeter, Anlageexpertin bei Hargreaves Lansdown in London.

Der Dollar gibt nach den schwachen Konjunkturdaten einen Teil seiner jüngsten Gewinne zum Euro ab; die Gemeinschaftswährung schaffte es zwischenzeitlich sogar wieder über die Parität. Aktuell kostet ein Euro etwa 0,9975 Dollar.

Auch wenn die schwachen Wirtschaftsdaten Zinssorgen etwas lindern - die Ängste vor einer Rezession, mutmaßlich ausgehend von Europa als Folge der dortigen Gasversorgungskrise, bestehen fort. Nicht zuletzt hinterlasse die Explosion des Gaspreises in Europa auch Spuren beim US-Gaspreis, der die höchsten Stände seit 2008 erreicht habe, sagt Analystin Ipek Ozkardeskaya von Swissquote.

Die Ölpreise ziehen unterdessen an. Saudi-Arabien und einige seiner ölproduzierenden Verbündeten haben eine Drosselung der Rohölproduktion vorgeschlagen und damit die USA enttäuscht. US-Vertreter waren nach dem ersten Treffen von US-Präsident Biden mit Kronprinz Mohammed bin Salman davon ausgegangen, dass das Königreich zur Abkühlung des Ölmarktes beitragen würde.

Zoom sehr schwach - Palo Alto sehr fest

Bei den Einzelwerten verzeichnen Zoom Video Communications (-15%) hohe Verluste, nachdem der Videokommunikationsanbieter seine Prognose gesenkt hat. Die Zweitquartalsergebnisse enthielten derweil Licht und Schatten.

Bei Palo Alto Networks (+10,7%) kommen Zahlen und Ausblick dagegen gut an. Der Spezialist für Cybersicherheit kündigte zudem einen Aktiensplit an und weitet sein Aktienrückkaufprogramm aus.

Geschäftszahlen kommen auch aus dem Einzelhandelssektor. Der Kaufhausbetreiber Macy's schnitt im zweiten Quartal zwar besser als erwartet ab, senkte aber die Jahresprognose. Der Kurs steigt um rund 6 Prozent. Dick's Sporting Goods verbessern sich um 2,8 Prozent. Der Sportartikelhändler hat anders als Macy's seine guten Quartalszahlen mit einem erhöhten Ausblick flankiert.

Der Medizintechnikkonzern Medtronic hat trotz eines Umsatzrückgangs 22 Prozent mehr verdient und die Prognose bestätigt. Der Kurs liegt 3,4 Prozent zurück. Aerie Pharmaceuticals springen um 35,5 Prozent. Der schweizerische Augenheilkundespezialist Alcon übernimmt das Unternehmen für 770 Millionen Dollar.

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INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

DJIA 32.936,03 -0,4% -127,58 -9,4%

S&P-500 4.134,32 -0,1% -3,67 -13,3%

Nasdaq-Comp. 12.395,88 +0,1% 14,30 -20,8%

Nasdaq-100 12.900,82 +0,1% 10,28 -21,0%

US-Anleihen

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 3,24 -7,1 3,31 250,9

5 Jahre 3,11 -5,0 3,16 184,6

7 Jahre 3,07 -4,1 3,11 163,3

10 Jahre 3,00 -2,6 3,02 148,9

30 Jahre 3,22 -1,3 3,23 131,7

DEVISEN zuletzt +/- % Di, 7:45 Uhr Mo, 18:07 % YTD

EUR/USD 0,9968 +0,2% 0,9921 0,9937 -12,3%

EUR/JPY 135,96 -0,6% 136,18 136,70 +3,9%

EUR/CHF 0,9608 +0,2% 0,9571 1,0361 -7,4%

EUR/GBP 0,8418 -0,4% 0,8441 0,8452 +0,2%

USD/JPY 136,39 -0,8% 137,23 137,55 +18,5%

GBP/USD 1,1841 +0,6% 1,1753 1,1756 -12,5%

USD/CNH (Offshore) 6,8513 -0,2% 6,8691 6,8730 +7,8%

Bitcoin

BTC/USD 21.448,83 +1,7% 21.025,97 21.389,61 -53,6%

ROHOEL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 93,43 90,36 +3,4% +3,07 +31,7%

Brent/ICE 99,71 96,48 +3,3% +3,23 +33,9%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 259,69 276,75 -6,2% -17,06 +324,9%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.749,34 1.736,31 +0,8% +13,03 -4,4%

Silber (Spot) 19,18 19,04 +0,7% +0,14 -17,7%

Platin (Spot) 889,54 879,33 +1,2% +10,22 -8,3%

Kupfer-Future 3,69 3,65 +1,1% +0,04 -16,7%

YTD zu Vortagsschluss

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August 23, 2022 12:21 ET (16:21 GMT)