MÄRKTE EUROPA/Freundlicher Wochenauftakt - Zykliker gesucht

FRANKFURT (Dow Jones)--Europas Börsen sind nach dem langen Osterwochenende freundlich in die Woche gestartet. Der DAX gewinnt 0,5 Prozent auf 15.671 Punkte, das Jahreshoch bei 15.736 Zählern ist damit in greifbarer Nähe. Der Euro-Stoxx-50 steigt um 0,6 Prozent auf 4.334. Anleihen stehen deutlich unter Druck, die Rendite der Bundesanleihe mit einer Laufzeit von zehn Jahren rentiert bei 2,25 Prozent. Gold legt leicht zu, die Unze kostet am Mittag 2.002 Dollar.

Erst langsam kommt die Berichtssaison in Europa ins Laufen, aus dem Stoxx-600-Universum legen diese Woche gerade einmal zwei Unternehmen ihre Geschäftszahlen vor. "Entscheidend für den nächsten Trend am Aktienmarkt ist das US-CPI", sagt ein Händler mit Blick auf die am Mittwoch anstehenden Verbraucherpreise. Die Daten sind dann die aktuellste Entscheidungsgrundlage für die kommende Fed-Sitzung in drei Wochen. Der Datenkalender in Europa ist recht leer.

Schwach, aber etwas weniger schlecht als befürchtet, hat sich der Einzelhandel in der EU entwickelt. Die Umsätze brachen im Februar um 3,0 Prozent gegen Vorjahr ein, Volkswirte hatten jedoch bis zu 3,5 Prozent befürchtet. Belastungsfaktor ist nach wie vor die Inflation, vor allem bei Nahrungs- und Energiepreisen. Die kreditfinanzierten Käufe gehen zugleich wegen des Zinsanstieges zurück.

Für eine Überraschung sorgen dagegen die Inflationsdaten auch China. Dort wurde sowohl ein geringerer Anstieg der Verbraucherpreise (CPI) als auch ein neuerlicher Rückgang der Erzeugerpreise (PPI) vermeldet. Das CPI legte zum Vorjahr im März nur 0,7 Prozent zu - der niedrigste Wert seit September 2021. Beim PPI ging es mit minus 2,5 Prozent sogar stärker nach unten als im Vormonat.

Anleger greifen im Rohstoffsektor zu

Kräftig aufwärts geht es bei konjunkturnahen Aktien. Die Rohstoff- und Autobranchen führen die Stoxx-600-Sektoren mit bis zu 2,3 Prozent Plus an. Glencore legen 2,6 Prozent zu und damit einen Tick mehr als der Sektor. Zu Glencore haben sich die Analysten von Jefferies freundlich geäußert. Falls Glencore mit der kanadischen Teck Resources zusammenkomme, dürfte das Kohlegeschäft der beiden zusammengelegt und separat notiert werden. Diese Ausgliederung werde bisher unrealisierte Werte heben. Jefferies stuft die Aktie mit "Buy" ein und nennt ein Kursziel von 650 Pence. Auch Stahlwerte sind gesucht. Thyssenkrupp steigen sogar 5,4 Prozent. Hier stützen zusätzlich Unternehmensaussagen, nun die Ausgliederung der Marine-Sparte ins Auge zu fassen. Nach Einschätzung von Oliver Burkhard, Chef der Rüstungssparte von Thyssenkrupp, ist das Momentum für eine Verselbständigung von Marine Systems selten so gut gewesen wie derzeit.

BMW-Aktien legen nach Vorlage von Automobilabsatzzahlen im ersten Quartal 2,2 Prozent zu. Nach einem "klaren Aufwärtstrend" im März sieht sich BMW laut Vertriebsvorstand Pieter Nota im Gesamtjahr auf Kurs für ein leichtes Wachstum. Der Umsatz ging leicht zurück um 1,5 Prozent, Händler betonen jedoch den Fokus des Marktes auf batteriebetriebene Elektrofahrzeuge. Hier wolle man ein starkes Wachstum sehen, was BMW mit über 83 Prozent Absatzplus auch ausgewiesen habe.

Evotec Opfer von Cyber-Angriff

Evotec (-3,8%) stehen nach einem gemeldeten Cyber-Angriff im Fokus. "Der Markt macht sich immer Sorgen wegen der damit verbundenen Kosten und Umsatzausfälle", kommentierte ein Händler. Jedoch klängen die Maßnahmen bei Evotec noch recht vorsorglich. Bei Fällen wie Nordex und Thyssenkrupp im vergangenen Jahr hätten die Unternehmen noch überraschter gewirkt: "Man scheint sich daran langsam als eine neue Art von Geschäftsrisiko anzupassen", so der Händler.

Mit kräftigen Kursverlusten reagieren die Aktien von Adtran (-12%) auf die vorläufigen Geschäftszahlen zum ersten Quartal. "Das ist eine große Gewinnwarnung, die Zahlen weichen ja bei allen Schätzungen nach unten ab", sagt ein Händler. Der Markt dürfte sich darüber wundern, da Adtran als Käufer von Adva Optical Networking und dem Gewinnabführungsvertrag in einer boomenden Branche engagiert sei. Vor allem der sehr hohe Margendruck komme unerwartet und sei von Adtran nicht erklärt worden.

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Aktienindex zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

Euro-Stoxx-50 4.333,50 +0,6% 24,05 +14,2%

Stoxx-50 3.993,49 +0,3% 11,50 +9,4%

DAX 15.670,90 +0,5% 73,01 +12,6%

MDAX 27.419,53 +0,8% 221,20 +9,2%

TecDAX 3.312,62 -0,3% -9,59 +13,4%

SDAX 13.100,36 +0,3% 44,25 +9,9%

FTSE 7.762,14 +0,3% 20,58 +3,9%

CAC 7.382,83 +0,8% 58,08 +14,0%

Rentenmarkt zuletzt absolut +/- YTD

Dt. Zehnjahresrendite 2,25 +0,07 -0,32

US-Zehnjahresrendite 3,39 -0,03 -0,49

DEVISEN zuletzt +/- % Di, 7:50 Uhr Do, 17:34 Uhr % YTD

EUR/USD 1,0917 +0,5% 1,0892 1,0923 +2,0%

EUR/JPY 145,27 +0,1% 145,13 143,85 +3,5%

EUR/CHF 0,9874 -0,0% 0,9883 0,9880 -0,2%

EUR/GBP 0,8771 +0,0% 0,8775 0,8782 -0,9%

USD/JPY 133,06 -0,4% 133,26 131,69 +1,5%

GBP/USD 1,2445 +0,5% 1,2412 1,2438 +2,9%

USD/CNH (Offshore) 6,8895 -0,0% 6,8877 6,8841 -0,6%

Bitcoin

BTC/USD 30.144,90 +3,1% 29.980,94 28.130,69 +81,6%

ROHÖL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 79,52 79,74 -0,3% -0,22 -1,2%

Brent/ICE 84,07 84,18 -0,1% -0,11 -0,9%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 43,21 43,13 +0,2% +0,08 -43,9%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 2.004,50 1.991,46 +0,7% +13,04 +9,9%

Silber (Spot) 25,03 24,93 +0,4% +0,11 +4,4%

Platin (Spot) 1.002,73 996,50 +0,6% +6,23 -6,1%

Kupfer-Future 4,01 3,98 +0,9% +0,04 +5,2%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

DJG/thl/flf

(END) Dow Jones Newswires

April 11, 2023 06:52 ET (10:52 GMT)