MÄRKTE EUROPA/DAX vom Tagestief erholt - Suse haussieren

FRANKFURT (Dow Jones)--An den europäischen Aktienmärkten geht es zum Wochenausklang nach unten. Die übergeordneten Belastungsthemen sind mit der Kombination aus Konjunktursorgen um China und den global steigenden Zinsen weiter die gleichen, heißt es im Handel. Der DAX verliert 0,6 Prozent auf 15.575 Punkte, im Tagestief notierte er mit 15.515 Zählern schon darunter. Seit dem Allzeithoch am 31. Juli hat er nun bereits rund 1.000 Punkte verloren und auf dem Weg nach unten einige Kurslücken gerissen. Dies zeigt, welch hohe Abgabebereitschaft bei Risiko-Assets momentan vorhanden ist. Der Euro-Stoxx-50 reduziert sich um 0,5 Prozent auf 4.205 Punkte. Mit Blick auf die Indizes notieren die Minenwerte auf Grund der Entwicklung in China 1,6 Prozent tiefer, auch der Sektor der Einzelhändler notiert 1,5 Prozent im Minus. Gegen den Trend legt der Sektor der Technologiewerte sowie der Sub-Index der Versorger leicht zu.

Nach Inflationszahlen ist der Blick nach Jackson Hole gerichtet

In Japan trat der erhoffte Rückgang der Verbraucherpreise (CPI) nicht ein. Sie lagen mit 3,3 Prozent auf dem Vormonatsniveau und damit erneut deutlich über dem Zielwerte der Notenbank des Landes von rund 2 Prozent. Das schürt erneut Spekulation, dass die japanische Notenbank doch irgendwann von ihrem ultraexpansiven Kurs abrücken könnte, an dem sie bislang beharrlich festhält. Die endgültigen EU-Verbraucherpreise bestätigten, dass sich der Inflationsdruck im Euroraum im Juli minimal verringert hat. Derweil wird bereits auf das Treffen der Notenbanker in der kommenden Woche in Jackson Hole geblickt. Die Notenbanker versammeln sich in den Bergen von Wyoming regelmäßig im August zu ihrem hochkarätig besetzten Treffen. Das Thema der diesjährigen Veranstaltung "Structural Shifts in the Global Economy" zeigt den Marktstrategen der DZ Bank, dass die weltpolitische Großwetterlage beim Austausch sehr wohl eine Rolle spielen wird. Letztlich dürfte es vor allem um die Fragen gehen, wie stark mittelfristig die Veränderungen bei den Lieferketten und auch die demografische Entwicklung in den einzelnen Ländern die Inflation beeinflussen werden. Denn dies gibt wiederum wichtige Informationen zum jeweils angemessenen Zinsniveau.

Ausblick von Applied Materials positiv

Die nachbörslich in den USA vorgelegten Quartalszahlen von Applied Materials werden positiv aufgenommen. Dazu fielen die Prognosen des Unternehmens für das laufende vierte Quartal besser als bislang geschätzt aus. Auch für andere Zulieferer in der Chip-Industrie wie ASML (+1,2%) sorge das für Relative Stärke. Applied Materials habe wohl seinen Investitionszyklus größtenteils abgeschlossen und könne nun dessen Früchte ernten.

Das Open-Source-Softwareunternehmen Suse soll nur gut zwei Jahre nach seinem Gang aufs Parkett wieder von der Börse genommen werden. Der Schritt kommt nicht überraschend, mehrere Medien hatten die vergangenen Wochen über einen möglichen solchen Schritt bereits berichtet. Für die Aktionäre, die zuletzt gekauft hatten, kommt das Gebot sicherlich gelegen. Wer allerdings die Aktien zum IPO-Preis mit 30 Euro in den Büchern stehen hat, liegt noch deutlich im Minus. Der Mehrheitseigentümer strebt nun ein Übernahmeangebot und ein Delisting an. Suse soll mit der luxemburgischen EQT-Holding Marcel verschmolzen werden und dann die Börsennotierung in Frankfurt aufgeben. Marcel gehört der Beteiligungsgesellschaft EQT, die mit 79 Prozent an Suse mehrheitlich beteiligt ist. Der Kaufpreis soll bei 16 Euro abzüglich der Zwischendividende liegen. Suse gewinnen knapp 60 Prozent auf 15,36 Euro.

Die Novartis-Aktie profitiert nicht von Einzelheiten zum Börsengang von Sandoz und verliert 0,7 Prozent. Für je 5 Novartis-Aktien wird es 1 Sandoz-Aktie geben, dasselbe gilt für die ADRs. Der Börsengang soll am oder rund um den 4. Oktober stattfinden. "Das geradzahlige Umtauschverhältnis erleichtert die Asset-Allokation", sagt ein Händler. Er geht davon aus, dass Novartis durch die nun bekannten Details zum Börsengang bis dahin Relative Stärke gegen den Sektor aufbauen wird.

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Aktienindex zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

Euro-Stoxx-50 4.197,23 -0,7% -30,60 +10,6%

Stoxx-50 3.870,71 -0,9% -35,50 +6,0%

DAX 15.546,72 -0,8% -130,18 +11,7%

MDAX 27.189,42 -1,2% -329,09 +8,3%

TecDAX 3.055,69 -0,8% -23,59 +4,6%

SDAX 12.979,37 -0,2% -31,51 +8,8%

FTSE 7.246,93 -0,9% -63,28 -1,9%

CAC 7.127,04 -0,9% -64,70 +10,1%

Rentenmarkt zuletzt absolut +/- YTD

Dt. Zehnjahresrendite 2,61 -0,10 +0,04

US-Zehnjahresrendite 4,22 -0,06 +0,34

DEVISEN zuletzt +/- % Fr, 8:11 Uhr Do, 17:11 Uhr % YTD

EUR/USD 1,0864 -0,1% 1,0882 1,0887 +1,5%

EUR/JPY 158,02 -0,3% 158,11 158,92 +12,6%

EUR/CHF 0,9568 +0,2% 0,9561 0,9562 -3,3%

EUR/GBP 0,8547 +0,2% 0,8546 0,8534 -3,4%

USD/JPY 145,45 -0,3% 145,27 145,98 +10,9%

GBP/USD 1,2710 -0,3% 1,2733 1,2757 +5,1%

USD/CNH (Offshore) 7,3101 +0,1% 7,3009 7,3111 +5,5%

Bitcoin

BTC/USD 26.430,22 -0,0% 26.523,36 28.409,14 +59,2%

ROHOEL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 80,42 80,39 +0,0% +0,03 +2,0%

Brent/ICE 84,07 84,12 -0,1% -0,05 +1,7%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 36,58 36,83 -0,7% -0,25 -54,3%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.893,89 1.889,27 +0,2% +4,62 +3,8%

Silber (Spot) 22,78 22,73 +0,3% +0,06 -4,9%

Platin (Spot) 904,08 894,50 +1,1% +9,58 -15,4%

Kupfer-Future 3,68 3,69 -0,2% -0,01 -3,5%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

DJG/thl/raz

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August 18, 2023 07:08 ET (11:08 GMT)