IMMOFINANZ und CA Immo sparen jährlich 33 Millionen Euro ein

"Gleich mit dem Anteilserwerb" könne die IMMOFINANZ Synergien in Höhe von 6,5 Mio. Euro erzielen, aufseiten der CA Immo seien es 3,5 Mio. Euro. So könnten etwa die operativen Kosten um 15 Mio. Euro gesenkt werden. Weiters gebe es um jährlich 3 Mio. Euro günstigere Finanzierungskonditionen. Beim gemeinsamen Umsatz erwartet Schumy infolge von "Leerstandsreduktion und Mietoptimierung" Synergien im Ausmaß von etwa 15 Mio. Euro.

Die beiden Unternehmen kommen den Angaben zufolge auf einen kombinierten Marktwert von fast 6 Mrd. Euro - 41 Prozent der Bestandsimmobilien befinden sich in Deutschland und Österreich. Auf Deutschland entfielen auch 66 Prozent der gemeinsamen Entwicklungspipeline im Gesamtvolumen von 2 Mrd. Euro. In den Ländern Ungarn, Polen, Tschechien und Rumänien seien die IMMOFINANZ und die CA Immo "klarer Marktführer bei Büroimmobilien", so Schumy. Zwei Drittel des gesamten Vermögenswertes entfielen auf Büroimmobilien, ein Drittel auf den Handel.

Durch die Fusion entstünde ein Unternehmen mit einem Börsenwert von 2,8 Mrd. Euro - die Marktkapitalisierung der IMMOFINANZ beträgt 1,6 Mrd. Euro, jene der CA Immo 1,2 Mrd. Euro.

Vor fast genau einem Jahr hatte die IMMOFINANZ schon einmal versucht, ein riesiges Aktienpaket an der CA Immo zu erwerben - damals war man bereit, 531 Mio. Euro für 29 Prozent der Anteile zu bezahlen. Jetzt, beim zweiten Versuch, war der Vorstoß mit 604 Mio. Euro für nur 26 Prozent wesentlich teurer. "Das Unternehmen ist profitabler geworden und hat am Net Asset Value orientiert deutlich an Wert zugelegt", begründete Schumy den massiven Preisaufschlag. Vor einem Jahr waren 18,50 Euro je Aktie geboten, jetzt waren es 23,50 Euro.

Den Kaufpreis will die IMMOFINANZ "zu 50 Prozent via Bankkredite und den Rest über Kapitalmarktinstrumente" abdecken, so Schumy. Ein bisschen über 200 Mio. Euro sollen "cash on hand" bezahlt werden - die entsprechende Liquidität komme aus dem Verkauf der Logistikimmobilien, ergänzte IMMOFINANZ-CFO Stefan Schönauer inanzchefin Birgit Nogglerr, der erst vor kurzem (am 11. März 2016) die langjährige Finanzchefin Birgit Noggler ersetzte. 50 Prozent des Kaufpreises werden mit Convertible Bonds finanziert, die "in einem entsprechenden Marktfenster in den nächsten Monaten" emittiert werden sollen, und die Differenz werde mit "Margin Loans" ausgeglichen, so der neue Finanzchef.

Auf die Frage, ob die IMMOFINANZ noch weitere Anteile an der CA Immo kaufen möchte erwiderte Schumy diplomatisch: "Wir haben jetzt gerade 26 Prozent erworben und das ist ganz ordentlich."

kre/ggr