Erste Group-Aktie stärker: Credit Suisse startet Coverage mit "Neutral"-Empfehlung - GS erhöht Kursziel

Das Kursziel stehe damit in Einklang mit dem aktuellen Kurs, heißt es in der Analyse. Die Credit-Suisse-Experten sehen aufgrund der wirtschaftlichen Stabilisierung in Mitteleuropa zwar beim Zinsschuss und den Gebühreneinnahmen ein moderates Aufwärtspotenzial gegenüber dem aktuellen Konsensus. Demgegenüber könnten mittelfristig aber höhere Rückstellungen stehen, die diese positiven Effekte ausgleichen würden und die im aktuellen Konsensus noch nicht vollständig berücksichtigt seien. Aufgrund der ihrer Meinung nach aktuell hohen Bewertung der Aktie - sowohl absolut als auch im Vergleich zu regionalen oder gesamteuropäischen Konkurrenten - sehen die Credit-Suisse-Analysten für die Bank nur eingeschränkten Spielraum, um den aktuellen Konsensus und auch die Prognosen des Managements zu erreichen.

Die Prognosen für den berichteten Gewinn pro Aktie liegen bei 1,80 Euro (2020), bei 2,26 Euro (2021) und bei 2,99 Euro (2022). Die Dividendenschätzungen liegen bei 0,55 Euro (2020), bei 1,01 Euro (2021) und bei 1,37 Euro (2022).

Goldman Sachs erhöht Kursziel von 29,80 auf 32,80 Euro

Die US-Großbank Goldman Sachs hat ihr Kursziel für die Aktien der österreichischen Erste Group von 29,80 auf 32,80 Euro gehört. Ihre Kaufempfehlung ("Buy") bestätigte Goldman-Analystin Anna Marshall in ihrer jüngsten Studie.

Für die Ende Februar anstehenden Geschäftszahlen zum vierten Quartal 2020 erwartet die Analystin einen Nettogewinn von 137 Mio. Euro, was ein Minus von 44 Prozent gegenüber dem Vorjahresquartal wäre. Dies sei vor allem auf höhere Rückstellungen zurückzuführen, heißt es in der Studie.

Das neue Kursziel resultiere aus einer Verschiebung der Beobachtungszeitraums, der bisher bei 2021 bis 2024 lag und nun bei 2022 bis 2025, sowie aus Anpassungen bei den Gewinnschätzungen. Für 2020 erhöhte die Goldman-Analystin ihre Prognose für den Gewinn je Aktie um rund fünf Prozent auf 1,90 Euro. Dies sei hauptsächlich auf ein stärkeres Kreditwachstum zurückzuführen, hieß es zur Begründung.

Für 2021 schätzt die Analysten nun 2,31 Euro statt wie bisher 2,29 Euro. Die Prognose für 2022 wurde ebenfalls nur geringfügig von 2,84 Euro auf 2,85 Euro angehoben. Die Dividendenschätzungen liegen bei 0,72 Euro (2020), bei 1,15 Euro (2021) und bei 1,39 Euro (2022).

Hinweis: Informationen zur Offenlegungspflicht bei Interessenskonflikten im Sinne der Richtlinie 2014/57/EU und entsprechender Verordnungen der EU für das genannte Analysten-Haus finden Sie unter http://web.dpa-afx.de/offenlegungspflicht/offenlegungs_pflicht.html. (Die veröffentlichten Weblinks werden von der Internetseite der dpa-AFX unverändert übernommen.)

(Schluss) dkm/pma

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