DGAP-Ad hoc: Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG

Ad-hoc-Meldung nach §15 WpHG

Strategische Unternehmensentscheidung

Bay. HypoVereinsbank AG: Unternehmenszusammenschluss

Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP.
Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.
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UniCredit beabsichtigt Übernahmeangebot für HypoVereinsbank

Die Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG ("HypoVereinsbank") und UniCredito
Italiano S.p.A. ("UniCredit") haben heute ein Business Combination Agreement
abgeschlossen, welches die allgemeinen Vereinbarungen zwischen der
HypoVereinsbank und UniCredit in Bezug auf den Zusammenschluss ihrer
Untenehmen regelt. Vorstand und Aufsichtsrat der HypoVereinsbank haben dem
Zusammenschluss zugestimmt.
In Übereinstimmung mit der im Business Combination Agreement beschriebenen
Transaktionsstruktur hat UniCredit heute seine Absicht bekannt gegeben, ein
Übernahmeangebot nach dem Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz zum Erwerb
sämtlicher ausstehender Aktien der HypoVereinsbank abzugeben. Für jede Aktie
der HypoVereinsbank wird UniCredit fünf neue UniCredit-Stammaktien anbieten.
Das Umtauschangebot von UniCredit wird unter dem Vorbehalt
aufsichtsrechtlicher Genehmigungen (bankaufsichtsrechtliche und
kartellrechtliche Freigabe) und einer Annahmequote von mindestens 65 % stehen.

Aktionäre der HypoVereinsbank werden auf die nach dem Wertpapiererwerbs- und
Übernahmegesetz abzugebenden begründeten Stellungnahmen des Vorstands und des
Aufsichtsrats der HypoVereinsbank hingewiesen, die weitere Informationen zum
Umtauschangebot enthalten werden. Die begründeten Stellungnahmen werden,
sobald sie verfügbar sind, im Internet unter http://www.hvb.de veröffentlicht.
Zudem werden Kopien der begründeten Stellungnahmen unentgeltlich bei der
HypoVereinsbank erhältlich sein.
Nicht zur Bekanntgabe, Veröffentlichung oder Verteilung in die und in den
Vereinigten Staaten, Australien, Kanada oder Japan.

Bayerische Hypo- und Vereinsbank AG
Kardinal-Faulhaber-Str. 1
80333 München
Deutschland

ISIN: DE0008022005 (DAX)
WKN: 802200
Notiert: Amtlicher Markt in Berlin-Bremen, Düsseldorf, Frankfurt (Prime
Standard), Hamburg, Hannover, München und Stuttgart; Swiss Exchange; Paris;
Wien

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 12.06.2005

Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Ad-Hoc-Mitteilung:

Disclaimer:
Diese Bekanntmachung stellt weder ein Angebot zum Verkauf noch eine
Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von Wertpapieren dar. Das
Umtauschangebot wird nur in bestimmten Rechtsordnungen und nur nach
Genehmigung der jeweiligen Aufsichtsbehörden durchgeführt.
Vorbehaltlich der gegebenenfalls von den jeweiligen Aufsichtsbehörden zu
erteilenden Ausnahmegenehmigungen wird das Umtauschangebot weder unmittelbar
noch mittelbar in den Vereinigten Staaten von Amerika, Australien, Kanada oder
Japan - auch nicht durch die Nutzung des Postwegs oder durch andere Mittel
oder Instrumente des inländischen oder internationalen Geschäftsverkehrs
(einschließlich Fax, Telefon und Internet) - oder durch Einrichtungen einer
Wertpapierbörse in den Vereinigten Staaten von Amerika, Australien, Kanada
oder Japan durchgeführt werden; das Umtauschangebot kann vorbehaltlich der
gegebenenfalls von den jeweiligen Aufsichtsbehörden zu erteilenden
Ausnahmegenehmigungen auch nicht durch eine solche Nutzung oder solche Mittel,
Instrumente oder Einrichtungen oder aus den Vereinigten Staaten, Australien,
Kanada oder Japan angenommen werden. Daher ist der Versand dieser
Bekanntmachung auf dem Postweg oder deren anderweitige Weiterleitung,
Verbreitung oder Zusendung von Exemplaren in den oder in die oder aus den
Vereinigten Staaten oder in, nach oder aus Australien, Kanada oder Japan
ausgeschlossen; Personen, die diese Bekanntmachung erhalten (einschließlich
von Depotstellen, Nominees und Treuhändern), dürfen diese nicht in die oder
aus den Vereinigten Staaten oder nach oder aus Australien, Kanada und Japan
auf dem Postweg versenden oder anderweitig weiterleiten, verbreiten oder
zusenden. Die Zuwiderhandlung kann zur Ungültigkeit einer beabsichtigten
Angebotsannahme führen.
Die im Rahmen des Umtauschangebots auszugebenden Wertpapiere wurden und werden
weder nach dem Wertpapiergesetz der Vereinigten Staaten von 1933 in der
jeweils aktuellen Fassung (der "US Securities Act") noch nach dem Recht eines
Einzelstaats der Vereinigten Staaten registriert und dürfen in den Vereinigten
Staaten unmittelbar oder mittelbar nur im Rahmen einer Befreiung von den
Registrierungsvorschriften des US Securities Act und der anwendbaren
einzelstaatlichen Wertpapiergesetze angeboten, verkauft, weiterverkauft oder
ausgehändigt werden. Diese Bekanntmachung stellt weder ein Angebot zum
Verkauf noch eine Aufforderung zur Abgabe eines Angebots zum Kauf von
Wertpapieren in den Vereinigten Staaten oder in einer anderen Rechtsordnung
dar.



Zur weiteren Information findet am Montag, den 13. Juni, um 9.00 h eine
Analystenkonferenz statt, die man auch unter www.hvbgroup.com/ir im Internet
verfolgen kann.

Ebenfalls am Montag, den 13. Juni, um 13.30 h findet eine Pressekonferenz mit
Alessandro Profumo, CEO Unicredit, und Dieter Rampl, Vorstandssprecher
HVBGroup, in München statt. Ort der Veranstaltung ist die Zentrale der HVB
Group, Kardinal-Faulhaber-Str. 1, Eingang Ecke Pranner- und Kardinal-
Faulhaber-Straße. Vertreter der Presse sind dazu herzlich eingeladen.

Die Pressekonferenz wird außerdem über Internet auf www.hvbgroup.com/presse
live übertragen. Die Übertragung erfolgt wahlweise auf Deutsch, Englisch oder
Italienisch.

Ende der Meldung (c)DGAP