Deutsche Bank platziert ersten Pfandbrief - Volumen von 1 Mrd EUR

   FRANKFURT (Dow Jones)--Die Deutsche Bank AG hat am Dienstag erstmals ihn ihrer Geschichte einen Pfandbrief emittiert. Das Platzierungsvolumen der siebenjährigen Anleihe liegt bei 1 Mrd EUR, wie das Institut weiter mitteilte.

   Die Ratingagenturen Moody's und Standard & Poor's vergeben jeweils ihre Bestnoten "Aaa" bzw "AAA". Aus gutem Grund: Pfandbriefe gelten als äußerst sicher, da sie mit Forderungen unterlegt sind, die bei einem Ausfall des Emittenten als Sicherheit dienen.

   Wie die Bank weiter mitteilte, war die Emission mehr als fünffach überzeichnet. Dementsprechend günstig war der Renditeaufschlag (Spread) von 55 Basispunkten über dem für Banken maßgeblichen Swap-Satz zum Tausch fester gegen variable Zinsen. Die LBBW hatte im Februar einen Pfandbrief mit 75 Basispunkten über Midswaps ausgegeben, die Commerzbank-Tochter Eurohypo setzte im März sogar einen Aufschlag von mehr als 100 Basispunkten an.

   Der als Sicherheit unterlegte Deckungsstock des Pfandbriefs wird von der Bank mit 1,57 Mrd EUR beziffert. Laut der "FTD" (Dienstagsausgabe) soll der ursprüngliche Deckungsstock 1,7 Mrd EUR betragen haben, doch habe die Bank in letzter Minute einen größeren britischen Immobilienkredit aus dem Deckungsstock genommen. Der Anteil britischer Kredite sei damit auf 5% von zuvor 13% gesunken, schreibt das Blatt weiter. Die Deutsche Bank war nicht für eine unmittelbare Stellungnahme zu erreichen.

   In einem Kommentar des stellvertretenden Konzern-Treasurers Rainer Rauleder hieß es derweil, der Konzern baue durch den Pfandbrief die "stabile und kostengünstige Refinanzierungsstruktur weiter aus".

   Die Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (BaFin) hatte der Deutschen Bank im April 2009 eine Lizenz zur Emission von Hypothekenpfandbriefen erteilt. Als Deckungsstock (1,57 Mrd EUR) dienen von der Deutschen Bank begebene Immobilienkredite.

   Webseite: http://www.deutsche-bank.de

   June 02, 2009 11:07 ET (15:07 GMT)

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