UniTrend: Global Q4/08-Bericht

Frankfurt (aktiencheck.de AG) - Der UniTrend: Global (ISIN DE000A0KDYA1/ WKN A0KDYA) wurde am 15. Januar 2008 aufgelegt und ist ein weltweit anlegender Dachfonds, der schwerpunktmäßig in Aktienfonds investiert, so die Experten von Union Investment.

Zu einem kleinen Teil könnten auch Geldmarktfonds beigemischt werden. Der Investmentprozess basiere auf einem regelbasierten Ansatz zur Länder- und Branchenauswahl. Hier würden gut zwei Drittel des Fondsvermögens investiert. Zusätzlich könnten attraktive Themenfonds bis zu einer Höhe von einem Drittel gekauft werden. Der Fonds zeichne sich darüber hinaus durch einen hohen Anteil an Drittfonds aus.

Durch die monatliche Aktualisierung des Länder- und Branchenmodells sei es in diesem Teil des Portfolios im Berichtszeitraum vom 1. Oktober bis 31. Dezember 2008 zu regelmäßigen Umschichtungen in jene Länder und Branchen gekommen, die der regelbasierte Ansatz als besonders attraktiv identifiziert habe. Daraus hätten zeitweise unter anderem Positionen im UniDeutschland (ISIN DE0009750117/ WKN 975011), EMIF Spain (ISIN LU0035121770/ WKN 971766), db x-trackers FTSE 100 (ISIN LU0292097234/ WKN DBX1F1), db x-trackers S&P/MIB (ISIN DE000A0MEKX6/ WKN A0MEKX), db x-trackers SMI (ISIN LU0274221281/ WKN DBX1SM), Lyxor CAC40 (ISIN FR0007052782/ WKN 626678) sowie Baring Australia (ISIN IE0000829451/ WKN 973149) resultiert. Emerging Markets seien vom Modell als unattraktiv bewertet worden und hätten sich daher im Berichtszeitraum nicht im Portfolio befunden.

Innerhalb der Themenfonds-Allokation hätten im Berichtszeitraum unter anderem Positionen im quantitativ gemanagten US-Fonds wie dem JPM Highbridge US STEEP (ISIN LU0325074259/ WKN A0M5J9), den auf unternehmerischen Wandel ausgerichteten M&G Global Leaders (ISIN GB0030934490/ WKN 797739) sowie im Pictet Generics Fund (ISIN LU0188501257/ WKN A0B6PQ) bestanden, der mit seinem Fokus auf Pharma-Werte einen eher defensiven Beitrag zum Gesamtportfolio geleistet habe. (Ausgabe vom 15.01.2009) (16.01.2009/fc/a/f)