DJ STOXX 600 Benchmark Min. V. AMI im Fokus

München (aktiencheck.de AG) - "Mit weniger Risiko zu mehr Rendite", schrieben die Experten von "FundResearch" vor einem Jahr über den DJ STOXX 600 Benchmark Minimum Varianz AMI (ISIN DE000A0KFCH7/ WKN A0KFCH).

Die erste Zwischenbilanz: Seit Auflegung im Mai 2007 habe der Ampega-Gerling-Fonds 20 Prozent verloren, 8 Prozentpunkte weniger als der Europa-Index DJ STOXX 600. Dabei sei der Fonds weniger volatil als der Index gewesen. Soweit sei das Ziel erfüllt.

Das Konzept des Fonds: Zunächst selektiere Fondsberater, Marc-Oliver Lux, aus dem DJ STOXX 600 die 100 Aktien mit der größten relativen Stärke. Anschließend bilde der Chef von Dr. Lux & Präuner daraus ein Portfolio von 30 bis 50 Aktien, die miteinander am wenigsten korrelieren würden. Stichwort: Minimum-Varianz-Konzept.

Jede Aktie im Portfolio versehe Lux mit einem Stopp-Loss-Limit. Werde eine Aktie automatisch verkauft, halte Lux solange Cash, bis er das Portfolio neu aufstelle. Dies geschehe alle drei Monate.

Das Konzept vom DJ STOXX 600 Benchmark Minimum Varianz AMI sei durchdacht und mache ihn zu einer guten Alternative zu Europa-ETFs. Der Fonds hätte ein größeres Fondsvermögen als 5 Millionen Euro verdient. (Ausgabe vom 29.08.2008) (01.09.2008/fc/a/f)