Original-Research: Western Potash Corp. (von Rockstone Research Ltd.): Kaufen

Original-Research: Western Potash Corp. - von Rockstone Research Ltd.

Einstufung von Rockstone Research Ltd. zu Western Potash Corp.

Unternehmen: Western Potash Corp.

ISIN: CA95922P1099

Anlass der Studie: Update #3

Empfehlung: Kaufen

seit: 19.02.2014

Kursziel: 1,80 CAD

Kursziel auf Sicht von: 12 Monate

Letzte Ratingänderung: -

Analyst: Stephan Bogner (Dipl. Kfm., FH)

Auszug:

Offiziell: Western Potash hat Rio Tintos Weltklasse-Potash Territorium

erobert!

Western Potash Corp. bestätigte gestern mit einer Pressemitteilung, dass

sie tatsächlich einen signifikanten Teil der Weltklasse-Lagerstätte namens

KP405 besitzt, die im Joint-Venture von Rio Tinto und North Atlantic Potash

Inc. im kanadischen Saskatchewan betrieben wird.

Am selben Tag veröffentlichte Greg Klein von Resourceclips.com ein

Interview mit Patrick Power, Vizepräsident der Finanzabteilung und Direktor

von Western Potash Corp., wobei auch ein Offizieller der Regierung

Saskatchewans, Herr Doug MacKnight, befragt wurde.

Sowohl die Aussagen im Interview als auch die Pressemitteilung bestätigen,

dass unser letzter Artikel 'Rio Tintos grober Schnitzer könnte teuer

werden' absolut korrekt war bzw. dass Western Potash tatsächlich einen

beträchtlichen Teil der benachbarten KP405-Potash-Lagerstätte besitzt, die

in den vergangenen Wochen und Monaten von ihren angeblichen Besitzern als

'Tier One'-Entdeckung propagiert wurde, die 'massiv' und 'ein

Weltklasse-Projekt' sein soll, das dazu in der Lage ist, eine langlebige

und niedrig-kostige Potash-Mine zu gewährleisten.

Western Potash veröffentlichte gestern die folgende Karte, welche ihren

Teilbesitz an der KP405-Lagerstätte demonstriert (siehe PDF).

Patrick Power von Western Potash:

'So etwas ist Unternehmen schon öfters passiert, gewöhnlich aber kleineren

Unternehmen, die nicht die Grösse einer Rio Tinto haben. Sie vergaßen, dass

wenn ihnen in diesem Teil der Welt die Crown-Rechte gewährt wurden, sie

daneben auch die Freehold-Rechte benötigen. Beide sind im Schachbrettmuster

angeordnet. Es ist praktisch unmöglich, dort abzubauen, ohne mit uns eine

Vereinbarung zu treffen oder uns zu übernehmen. Das sind die beiden

Optionen, die sie haben. Eine andere wäre, sich zurückzuziehen.'

Der Regierungsbeamte von Saskatchewan, Doug MacKnight, bestätigte im

Resourceclips.com Artikel:

'Ich wäre nicht überrascht zu hören, dass ein Potash-Unternehmen

Mineral-Rechte auf einem Grundstück eines anderen Potash-Unternehmens

besitzt. Als das Land erstmals besiedelt wurde bekam die Eisenbahn einen

Teil der Mineralrechte, sowie die Hudson's Bay Company und die ersten

Heimstättensiedler ('homesteaders'). Im ganzen Süden von Saskatchewan

befinden sich etwa 15% bis 20% der Mineralrechte in Privatbesitz, wobei

diese nicht gleichmäßig verteilt sind. Insbesondere in der Gegend von

Saskatchewan gibt es eine Mischung aus Crown- und Freehold-Besitz und es

ist kein zusammenhängender Block. Es ist im Schachbrettmuster angeordnet.

Somit würde es mich nicht im Geringsten überraschen, dass ein Unternehmen

die Potash-Rechte der Crown in einem Gebiet hält, während andere

Privatbesitzer eine Vielfalt an Privatrechten besitzen.'

Lesen Sie das vollständige Research-Update#3 von Rockstone Research:

Deutsche Version:

www.rockstone-research.de/research/RockstoneWPXupdate3deutsch.pdf

Englische Version:

www.rockstone-research.de/research/RockstoneWPXupdate3english.pdf

Disclaimer/Haftungsausschluss:

Der Autor hält Aktien von Western Potash Corp. und könnte diese jederzeit

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Disclaimer in der beigefügten PDF und auf www.rockstone-research.com, da

dies hier u.a. in keinster Weise als 'Anlageberatung' zu werten ist und ein

Interessenskonflikt vorherrschen könnte.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/12259.pdf

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