Original-Research: MS Industrie AG (von Performaxx Research GmbH): Kaufen

Aktieneinstufung von Performaxx Research GmbH zu MS Industrie AG

Unternehmen: MS Industrie AG ISIN: DE0005855183

Anlass der Studie: Coverage Empfehlung: Kaufen seit: 26.11.2012 Kursziel: 2,95 Euro Kursziel auf Sicht von: 12 Monate Letzte Ratingänderung: 09.05.2012, vormals 'Spekulativ kaufen' Analyst: Dipl.-Kfm. Holger Steffen

HIGHLIGHTS: + MS Spaichingen mit hohen Wachstumsraten + Gewinn dürfte 2013 deutlich steigen + Innovationen sichern Wachstum ab - Nutzfahrzeugindustrie im Abschwung - Margen noch gering FAZIT: Die Kunden von MS Industrie aus der Nutzfahrzeugindustrie stehen wegen der Absatzschwäche in Europa vor schwierigen Zeiten, doch das muss nicht zwangsläufig auch den Spezialisten für Dieselmotoren und Schweißtechnik treffen. Denn der Daimler-Motor Blue Efficiency Power, für den die Tochter MS Spaichingen das Ventiltriebsystem auf exklusiver Basis liefert, gewinnt weiter Marktanteile und sichert so das Wachstum auch abseits der konjunkturellen Zyklen. Darüber hinaus sorgen Innovationen wie Ultraschall-Schweißmaschinen für die Verpackungsindustrie für einen weiteren Schub. Nach Jahren mit hohen Vorleistungen dürfte MS Industrie zudem ab 2013 deutlich höhere Margen erwirtschaften, weswegen wir den fairen Wert aktuell bei 2,95 Euro je Aktie sehen. Wir bekräftigen auf dieser Basis die Einstufung als 'Kauf'.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden: http://www.more-ir.de/d/11806.pdf

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