Original-Research: Ergomed plc (von GBC AG): Kaufen

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Original-Research: Ergomed plc - von GBC AG

Einstufung von GBC AG zu Ergomed plc

Unternehmen: Ergomed plc

ISIN: GB00BN7ZCY67

Anlass der Studie: Research Comment

Empfehlung: Kaufen

Kursziel: 3,43 EUR

Letzte Ratingänderung: -

Analyst: Matthias Greiffenberger

Beginn der Phase-IIb-Studie für PeproStat; Top-Line-Ergebnisse werden im

ersten Quartal 2018 erwartet - Kursziel auf 3,43 EUR erhöht - Rating bleibt

KAUFEN

Am 20.03.2017 hat Ergomed PLC veröffentlicht, dass eine klinische Studie

Phase-IIb für PeproStat gestartet wird. PeproStat ist ein Produkt zur

Blutungsstillung und wird von Haemostatix, einer 100%igen

Tochtergesellschaft der Ergomed PLC, entwickelt.

Die britischen Zulassungsbehörde für Arzneimittel und Medizinprodukte

(Medicines and Healthcare Products Regulatory Agency, MHRA) genehmigte den

Start einer Phase-IIb-Proof-of-Concept-Studie für PeproStat. Das innovative

Produkt zur Blutungskontolle während Operationen soll signifikante Vorteile

gegenüber den bereits auf den Markt befindlichen Produkten aufweisen. Neben

der geringeren Vorbereitungszeit und der höheren Wirksamkeit kann PeproStat

durch den synthetischen Herstellungsprozess viele Nachteile der gegenwärtig

eingesetzten Produkte eliminieren. So werden andere Produkte auf Basis von

menschlichen oder tierischen Blut produziert, was viele Nachteile mit sich

bringt. Zum einen können Krankheiten mit übertragen werden und zum anderen

ist die Zulieferkette deutlich schwieriger aufrecht zu erhalten. Aufgrund

dieser Vorteile von PeproStat plant Ergomed mit der Produkteinführung einen

bedeuteten Marktanteil gewinnen zu können. Gegenwärtig wird der Gesamtmarkt

für Blutgerinnungsprodukte weltweit auf 2,5 Mrd. USD geschätzt.

Das primäre Studienziel der randomisierten plazebokontrollierten doppelt

verblindeten Phase-II-Studie wird die Untersuchung der Wirksamkeit von

PeproStat bei der Kontrolle von Blutungen während Operationen sein.

Durchgeführt wird die Studie an 120 Patienten an bis zu 30 Studienzentren

und die Top-Line-Ergebnisse werden im ersten Quartal 2018 erwartet.

Neben PeproStat wird von Haemostatix auch ReadyFlow entwickelt. Readyflow

basiert auf dem gleichen Wirkungsmechanismus wie PeproStat, jedoch befindet

sich das Produkt noch in der präklinischen Entwicklung und soll zur

Behandlung von schwer zu erreichenden Stellen genutzt werden.

Vor dem Hintergrund des kontinuierlichen Fortschritts der

Produktentwicklung von PeproStat und der zunehmenden

Eintrittswahrscheinlichkeit für eine erfolgreiche Markteinführung, heben

wir das Kursziel von 3,41 EUR je Aktie auf 3,43 EUR je Aktie an. Bei einem

gegenwärtigen Aktienkurs der Ergomed PLC von 2,31 EUR je Aktie ergibt sich

ein signifikantes Upside-Potenzial und somit vergeben wir unverändert das

Rating KAUFEN.

Die vollständige Analyse können Sie hier downloaden:

http://www.more-ir.de/d/14889.pdf

Kontakt für Rückfragen

Jörg Grunwald

Vorstand

GBC AG

Halderstraße 27

86150 Augsburg

0821 / 241133 0

research@gbc-ag.de

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Offenlegung möglicher Interessenskonflikte nach §34b Abs. 1 WpHG und FinAnV Beim oben analysierten Unternehmen ist folgender möglicher Interessenkonflikt gegeben: (5a,5b,11); Einen Katalog möglicher Interessenkonflikte finden Sie unter:

http://www.gbc-ag.de/de/Offenlegung.htm

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Für den Inhalt der Mitteilung bzw. Research ist alleine der Herausgeber bzw.

Ersteller der Studie verantwortlich. Diese Meldung ist keine Anlageberatung

oder Aufforderung zum Abschluss bestimmter Börsengeschäfte.

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