MÄRKTE USA/Wall Street vor Fed-Entscheid fester

(Wiederholung)

NEW YORK (Dow Jones)--Die US-Börsen zeigen sich am Mittwoch mit Aufschlägen, die aber ungleich verteilt sind. Vor allem die jüngst arg gebeutelten Technologiewerte ziehen im Fahrwasser sinkender Marktzinsen deutlicher an. Der Dow-Jones-Index legt um 0,5 Prozent auf 30.510 Punkte zu, S&P-500 und Nasdaq-Composite gewinnen 1,0 bzw. 1,8 Prozent. Händler sprechen ganz allgemein von einer nicht sehr kraftvollen Gegenbewegung auf die jüngste Talfahrt.

Das alles beherrschende Thema ist der Zinsentscheid der US-Notenbank, der um 20.00 Uhr MESZ bekanntgegeben wird. Unter Marktteilnehmern herrscht angesichts der hartnäckig hohen Inflation inzwischen die Erwartung vor, dass die Fed den Leitzins um 75 Basispunkte erhöhen wird statt um die zuletzt signalisierten 50 Basispunkte. Einen solch großen Zinsschritt hatte die Notenbank zuletzt 1994 vorgenommen. "Jetzt, da der Markt die 75-Basispunkte-Pille geschluckt hat, wäre es für die Fed irrational, nicht mit einer größeren Anhebung fortzufahren", kommentiert Analystin Ipek Ozkardeskaya von Swissquote die Markterwartungen.

Die Finanzmärkte hätten eine aggressivere geldpolitische Straffung schon vorweggenommen, merkt Analystin Susannah Streeter von Hargreaves Lansdown mit Blick auf die heftigen Kursverluste der vergangenen Tage an. Die Erwartungen seien gestiegen, dass die Währungshüter hart auf die Bremse träten und die Zinsen um 75 Basispunkte erhöhten, um zu verhindern, dass die Inflation außer Kontrolle gerate, fügt sie an. Gleichzeitig gebe es auch Befürchtungen, dass die Fed damit das Wirtschaftswachstum abwürge und eine Rezession herbeiführe, die wiederum schwerwiegende Folgen für das Wachstum der Weltwirtschaft hätte. Streeter rechnet mit einer fortdauernd hohen Nervosität.

Vor dem Fed-Entscheid müssen sich die Anleger indessen noch mit anderen Konjunkturdaten auseinandersetzen, die aber angesichts des anstehenden Zinsentscheids kaum Beachtung finden: Der Empire-State-Index erholte sich zwar im Juni, verharrte aber entgegen den Erwartungen eines Stands von null im negativen Bereich. Die Importpreise stiegen im Mai weniger stark als erwartet. Die Einzelhandelsumsätze gingen im vergangenen Monat etwas zurück, während Ökonomen einen leichten Anstieg erwartet hatten. Der Einzelhandelssektor (+2%) reagiert erkennbar nicht auf die schwachen Daten.

EU-Gerichtsentscheid stützt Qualcomm

Unternehmensnachrichten sind rar. Qualcomm tendieren 0,6 Prozent höher, nachdem der Gerichtshof der Europäischen Union eine milliardenschwere EU-Strafe gegen den Chipkonzern für nichtig erklärt hat. Die Aktien von Zendesk legen um 3,3 Prozent zu. Das Softwareunternehmen führt Gespräche mit dem aktivistischen Investor Jana Partners, nachdem ein Verkauf gescheitert war.

Der Autoverleiher Hertz (+10%) hat einen weiteren Aktienrückkauf im Volumen von 2 Milliarden Dollar angekündigt - gerade einmal sieben Monate nach dem vorigen. Nucor steigen um 2,9 Prozent, nachdem der Stahlkonzern für das zweite Quartal ein Rekordergebnis in Aussicht gestellt hat.

Der Dollar gibt ganz leicht nach, der Dollarindex sinkt um knapp 0,1 Prozent. Allerdings war der Greenback mit den Zinserhöhungsspekulationen bereits vorneweggelaufen. Sollte es tatsächlich zu einem Zinsschritt um 75 Basispunkte kommen, dürfte die US-Währung weiter abwerten, getreu dem Motto "buy the rumor - sell the fact", prognostiziert ING. Diese Reaktion dürfte aber nur vorübergehend sein, weil der Dollar auf längere Sicht von den höheren Zinsen profitieren werde.

Renditen kommen leicht zurück

Am Rentenmarkt legen die Notierungen nach dem jüngsten Ausverkauf wieder zu. Im Gegenzug fallen die Renditen diesmal, die sich aber gleichwohl noch auf Mehrjahreshochs bewegen. Gold zieht deutlicher an. Die sinkenden Anleiherenditen machen das zinslos gehaltene Edelmetall wieder attraktiver. Zudem verbilligt der schwächere Dollar Gold für Käufer aus dem Nicht-Dollarraum.

Am Ölmarkt sinken die Preise. Die US-Rohöllagerbestände haben sich wider Erwarten ausgeweitet, während Analysten einen Rückgang vorhergesagt hatten. Bei den bereits am Vortag veröffentlichten Daten des privaten American Petroleum Institute (API) war eine kleinere Zunahme registriert worden. Auch die US-Förderung legt zu. Insgesamt liefern die Daten ein bärisches Bild für den Erdölmarkt.

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INDEX zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

DJIA 30.510,46 +0,5% 145,63 -16,0%

S&P-500 3.771,82 +1,0% 36,34 -20,9%

Nasdaq-Comp. 11.023,06 +1,8% 194,71 -29,5%

Nasdaq-100 11.502,67 +1,7% 190,99 -29,5%

US-Anleihen

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 3,34 -7,9 3,42 261,0

5 Jahre 3,50 -9,2 3,59 223,9

7 Jahre 3,50 -8,0 3,58 206,2

10 Jahre 3,41 -7,1 3,48 189,7

30 Jahre 3,40 -3,1 3,43 149,7

DEVISEN zuletzt +/- % Mi, 8:38 Uhr Di, 17:20 Uhr % YTD

EUR/USD 1,0386 -0,3% 1,0444 1,0416 -8,7%

EUR/JPY 139,68 -1,1% 141,21 140,46 +6,7%

EUR/CHF 1,0408 -0,3% 1,0467 1,0424 +0,3%

EUR/GBP 0,8613 -0,8% 0,8719 0,8672 +2,5%

USD/JPY 134,49 -0,8% 134,98 134,86 +16,8%

GBP/USD 1,2056 +0,5% 1,2002 1,2010 -10,9%

USD/CNH (Offshore) 6,7192 -0,5% 6,7206 6,7562 +5,7%

Bitcoin

BTC/USD 21.314,78 -1,0% 21.102,09 22.397,34 -53,9%

ROHÖL zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 117,21 118,93 -1,4% -1,72 +61,1%

Brent/ICE 119,94 121,17 -1,0% -1,23 +59,0%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.821,87 1.808,40 +0,7% +13,47 -0,4%

Silber (Spot) 21,53 21,11 +2,0% +0,42 -7,6%

Platin (Spot) 934,73 925,03 +1,0% +9,70 -3,7%

Kupfer-Future 4,16 4,16 +0,1% +0,00 -6,4%

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June 15, 2022 12:42 ET (16:42 GMT)