MÄRKTE USA/Handelsgespräche enttäuschen Wall Street

NEW YORK (Dow Jones)--Nach einer viertägigen Rally scheint an der Wall Street Ernüchterung eingekehrt zu sein. Denn der Optimismus über ein Zustandekommen eines Handelsabkommens zwischen China und den USA wurde enttäuscht. Diese Hoffnung hatte den US-Aktienmarkt die vergangenen vier Sitzungen ganz entscheidend getragen.

Bei den Gesprächen zwischen den USA und China zur Beilegung ihres Handelsstreits sind Kreisen zufolge zwar Fortschritte gemacht, ein Durchbruch aber nicht erreicht worden. "Bei einigen dieser wirklich schwierigen Themen wie Marktzugang und geistiges Eigentum wollen die USA mehr als nur Zusagen sehen", sagt Volkswirt Steve Friedman von BNP Paribas Asset Management. Der Aktienterminmarkt deutet auf einen leichteren Handelsbeginn am Kassamarkt hin.

Nach dem vorläufigen Ende der chinesisch-amerikanischen Handelsgespräche rücken nun wieder andere Störfaktoren in den Vordergrund, dazu zählen Händler den Regierungsstillstand in den USA, den Brexit und die Konjunkturentwicklung in China. Chinesische Inflationsdaten legen nahe, dass sich das Wachstum der zweitgrößten Volkswirtschaft der Welt abschwächt. Damit mache sich der weiterhin nicht gelöste Handelskonflikt immer deutlicher bemerkbar.

Alte Probleme rücken wieder in den Vordergrund

Darüber hinaus haben sich die Fronten im Haushaltsstreit weiter verhärtet. US-Präsident Trump brach am Mittwoch eine Sitzung mit Spitzenvertretern der oppositionellen Demokraten abrupt ab, weil diese ihm weiter die geforderte Milliardensumme für die Grenzmauer zu Mexiko verweigerten. Bereits am Vorabend hatte die Wall Street auf diese Schlagzeile im späten Geschäft mit Nervosität reagiert und war von den Tageshochs zurückkommen. "Die Aktienmärkte rund um den Globus befinden sich am Donnerstag im negativen Bereich, wobei die USA dem Beispiel folgen, aber dass der Rückgang nach einem guten Kursanstieg kommt, ist kein Grund zur Sorge", sagt Marktanalyst Craig Erlam von Oanda.

Unter den Einzelwerten ziehen Bed Bath & Beyond nach einem optimistischen Ausblick um 13,6 Prozent vorbörslich an. Im dritten Geschäftsquartal verzeichnete das Einrichtungshaus zwar erwartungsgemäß einen Gewinnrückgang, für das kommende Geschäftsjahr schraubte das Management aber seine Ertragserwartungen nach oben.

Positiv werden auch die Viertquartalszahlen des auf Eigenheime spezialisierten Bauunternehmens KB Home aufgenommen. Die Aktie gewinnt 4,2 Prozent. Eher verhalten fällt die Reaktion auf Umsatzdaten von Costco Wholesale aus. In den 18 Wochen bis zum 6. Januar ist der Umsatz um 9,5 Prozent auf 52,99 Milliarden Dollar gestiegen. Offenbar haben Anleger mehr erwartet. Die Aktie fällt um 0,9 Prozent.

L Brands sinken um 7,9 Prozent, nachdem der Mutterkonzern der Unterwäschemarke Victoria's Secret unveränderte Umsätze für Dezember auf vergleichbarer Basis bekannt gegeben hat. Twitter steigen nach einer Hochstufung durch Bank of America von "Underperform" auf "Buy" um 3,7 Prozent.

American Airlines sinken um 6,9 Prozent. Die Fluggesellschaft hat ihren Gewinnausblick für 2018 gesenkt. Macy's brechen indes um 18,2 Prozent ein, nachdem der Einzelhandelskonzern seine Umsatz- und Gewinnerwartungen für 2018 reduziert hat.

Ölrally endet

Neben der Rally am Aktienmarkt endet auch eine zweite noch viel imposantere. Nach einem achttägigen Lauf kommen die Erdölpreise von ihrem Vierwochenhoch etwas zurück. Seit dem Zwischentief am 24. Dezember hatten die Rohölpreise um satte 23 Prozent angezogen. Die Preise profitierten von der Hoffnung auf ein Vorankommen bei den China-USA-Gesprächen und damit einhergehenden Nachfragesteigerungen. Auch die geplanten Exportsenkungen von Saudi-Arabien stützten die Rohölpreise. Der Preis für ein Fass der global gehandelten Sorte Brent gibt nun 0,5 Prozent auf 61,16 Dollar ab, US-Leichtöl der Sorte WTI verbilligt sich um 1,2 Prozent auf 51,73 Dollar. Angesichts der Rally fielen die Gewinnmitnahmen äußerst moderat aus, heißt es.

Am Devisenmarkt erholt sich der Dollar ganz leicht von seiner jüngsten Schwäche und dem Dreimonatstief des Vortages - belastet von der jüngst taubenhaften Tonlage der US-Notenbank. Der ICE-Dollarindex legt um 0,1 Prozent zu. Im Tagesverlauf werden sich aber noch eine ganze Reihe von Fed-Vertretern zu Wort melden, die die Wechselkursentwicklung beeinträchtigen können. Der Euro kommt leicht zurück nach seinem jüngsten Höhenflug.

Die Dollarerholung geht zulasten des Goldpreises, die Feinunze verliert 0,2 Prozent auf 1.292 Dollar. Im Januar hat sich das Edelmetall bislang um rund 1 Prozent verteuert. Vor allem die Aussicht auf eine weniger straffe Geldpolitik in den USA hatte Gold Zulauf beschert.

Am Rentenmarkt tut sich nicht viel. Die Rendite zehnjähriger US-Staatsanleihen steigt um 0,3 Basispunkt auf 2,71 Prozent. Schlecht für das Sentiment werden die wöchentlichen US-Arbeitsmarktdaten aufgenommen. Die wöchentlichen Erstanträge zeigen einen starken Start ins Jahr 2019 am Arbeitsmarkt. Angesichts immer zurückhaltend werdender Stimmen zu möglichen Zinserhöhungen in den USA werde die Anlage am Rentenmarkt aber perspektivisch interessanter, heißt es im Handel. Das EZB-Protokoll passe dazu nahtlos in dieses Bild, weil es ebenfalls auf eine fragile Wirtschaft in Europa hinweise, so eine Stimme aus dem Handel.

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US-Anleihen

Laufzeit Rendite Bp zu VT Rendite VT +/-Bp YTD

2 Jahre 2,54 -2,0 2,56 133,4

5 Jahre 2,54 -1,0 2,55 61,5

7 Jahre 2,61 -0,2 2,61 36,3

10 Jahre 2,71 0,3 2,71 26,9

30 Jahre 3,02 1,8 3,00 -4,5

DEVISEN zuletzt +/- % Do, 8.31 Uhr Mi, 17.57 Uhr % YTD

EUR/USD 1,1534 -0,13% 1,1534 1,1527 +0,6%

EUR/JPY 124,75 -0,13% 124,75 124,92 -0,8%

EUR/CHF 1,1284 +0,31% 1,1284 1,1257 +0,2%

EUR/GBP 0,9036 +0,14% 0,9036 0,9032 +0,4%

USD/JPY 108,16 +0,00% 108,16 108,38 -1,4%

GBP/USD 1,2764 -0,27% 1,2764 1,2762 +0,0%

Bitcoin

BTC/USD 3.783,12 -5,64% 3.783,12 4.003,00 +1,7%

ROHÖL zuletzt VT-Settl. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 51,73 52,36 -1,2% -0,63 +13,9%

Brent/ICE 61,16 61,44 -0,5% -0,28 +13,0%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.291,43 1.293,90 -0,2% -2,48 +0,7%

Silber (Spot) 15,68 15,75 -0,5% -0,07 +1,2%

Platin (Spot) 823,50 825,00 -0,2% -1,50 +3,4%

Kupfer-Future 2,64 2,66 -0,5% -0,01 +0,5%

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January 10, 2019 09:04 ET (14:04 GMT)