MÄRKTE EUROPA/Fester - "Tag der gefallenen Engel"

Von Herbert Rude

FRANKFURT (Dow Jones)--An den europäischen Aktienmärkten geht es mit dem Beginn des Novembers weiter aufwärts. Der DAX steigt am Dienstagnachmittag um 0,6 Prozent auf 13.336 Punkte, der Euro-Stoxx-50 zieht um 0,9 Prozent auf 3.651 Punkte an. Mit dem Monatsstart fließt wie so häufig frisches Anlagegeld an den Markt. Zudem hat mit dem November die saisonal beste Phase an den Aktienmärkten begonnen. Und schließlich setzen Marktteilnehmer darauf, dass Fed-Chef Jerome Powell am Mittwoch eine Verlangsamung bei dem bisher vergleichsweise aggressiven Leitzinserhöhungstempo in Aussicht stellen könnte.

Damit können die Märkten den Schwung aus dem Oktober erst einmal mitnehmen. Im Oktober konnte der DAX um 9 Prozent zulegen, damit hat er das Minus in diesem Jahr deutlich verringert. Sollten allerdings am Mittwoch von der Sitzung der US-Notenbank keine Hinweise auf eine Zinspause kommen, dürften Risiko-Assets wie Aktien schnell wieder verkauft werden, wird gewarnt.

Britische Renditen drehen nach oben - Härtetest

Dem britischen Rentenmarkt steht ab Dienstag der große Härtetest bevor. "Die von der Bank of England gewährte Schonfrist ist vorbei. Heute beginnt die britische Notenbank mit dem aktiven Verkauf ihrer Anleihenbestände", so QC Partners. Nun müsse sich zeigen, wie widerstandsfähig der Markt sei. Vom Panik-Level aus dem September seien die 10-jährigen Renditen rund 1 Prozent zurückgekommen. Nun gehe es darum, dieses Renditeniveau auch bei erhöhtem Angebot auf dem Rentenmarkt zu halten. Der Start in den Tag war zunächst geglückt, die Renditen der Gilts mit einer Laufzeit von zehn Jahren fielen zeitweise um 10 Basispunkte auf 3,43 Prozent. Nun steigen sie aber deutlich auf 3,56 Prozent.

Für Donnerstag steht dann die Zinsentscheidung der Bank auf England auf der Agenda. Der geldpolitische Ausschuss (MPC) dürfte bei seinen Beratungen auf "business as usual" setzen. Analysten erwarten, nicht zuletzt nach einer weithin beachteten "dovishen" Rede von MPC-Mitglied Ben Broadbent, dass die Zinsen um höchstens 75 Basispunkte angehoben werden.

"Gefallene Engel" besonders stark erholt

Besonders stark erholen können sich nun die Verlierer des bisherigen Börsenjahres, so steigen im DAX Vonovia um 2,5 Prozent, Puma um 3,6 Prozent und Zalando um 5 Prozent. "Anleger setzen auf fallen angels", also auf so genannte gefallene Engel, weil Marktteilnehmer hier noch viel Erholungspotenzial sähen, so ein Händler dazu. Im MDAX geht es mit Hellofresh um 8 Prozent nach oben und mit Delivery Hero um 7 Prozent, im SDAX gewinnen Shop Apotheke knapp 10 Prozent und About You knapp 9 Prozent. Scayle, die B2B-E-Commerce-Plattform von About You, hat im laufenden Jahr bisher Neukunden mit einem Umsatzvolumen von etwa 100 Millionen Euro gewonnen.

Für die Aktie von Ocado geht es in London um 38 Prozent nach oben. Positiv wird an der Börse gewertet, dass der Online-Lebensmittelhändler und Spezialist für Einzelhandelstechnologie einen weiteren Vertrag für seine Lagertechnologiedienste abschließen konnte. So wurde eine Partnerschaft mit dem zweitgrößten Einzelhändler in Südkorea, Lotte Shopping, vereinbart, dessen Online-Geschäft bis 2028 landesweit mit sechs Distributionszentren aufzubauen.

Unter den Euro-Stoxx-50-Titeln ragen Prosus mit einem Plus von gut 8 Prozent an. Grund dafür ist das starke Plus der Tencent-Aktie, der größten Beteiligung des Unternehmens. Zum einen haussierten in China die Technologiewerte in der letzten Handelsstunde. Zudem verweisen die Analysten der Citigroup auf Medienberichte, laut denen ein von der Citic geführtes Konsortium Gespräche mit Prosus bzw. Naspers über den Erwerb der von diesen gehaltenen Tencent-Aktien führe. Auch wenn ein vollständiger Tencent-Verkauf von Naspers inzwischen dementiert wurde, heißt es an der Börse: "Wo Rauch ist - ist auch Feuer".

DSM hat den Umsatz in den ersten neun Monaten des Jahres 2022 gesteigert, die Prognose für das bereinigte EBITDA im Gesamtjahr hat DSM allerdings gesenkt. Der niederländische Nahrungsmittel- und Materialkonzern teilte mit, dass der Neunmonatsumsatz um 18 Prozent auf 6,30 Milliarden Euro gestiegen sei. Der Umsatz im dritten Quartal kletterte um 20 Prozent auf 2,18 Milliarden Euro gegenüber dem Vorjahr. Der Kurs kommt um 2,7 Prozent zurück.

BP erhöht Ergebnis

Für die Aktie von BP geht es um 0,9 Prozent nach oben. Der Öl- und Gaskonzern hat im dritten Quartal im Vergleich zum Vorjahr zwar bereinigt deutlich mehr verdient als erwartet, im Vergleich zum zweiten Quartal ging der Gewinn allerdings wegen des niedrigeren Ölpreises und schwächeren Raffineriemargen zurück. Für etwas Ernüchterung unter Anlegern könnte zudem das angekündigte Aktienrückkaufprogramm sorgen. Der Ölkonzern will für 2,5 Milliarden Dollar eigene Titel zurückkaufen. Dies liege etwas unter ihren Erwartungen, so RBC.

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Aktienindex zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

Euro-Stoxx-50 3.651,37 +0,9% 33,83 -15,1%

Stoxx-50 3.569,48 +0,7% 26,04 -6,5%

DAX 13.335,98 +0,6% 82,24 -16,1%

MDAX 23.963,99 +1,2% 285,94 -31,8%

TecDAX 2.854,55 +0,3% 9,33 -27,2%

SDAX 11.399,42 +1,0% 115,75 -30,6%

FTSE 7.190,40 +1,4% 95,87 -3,9%

CAC 6.331,20 +1,0% 64,43 -11,5%

Rentenmarkt zuletzt absolut +/- YTD

Dt. Zehnjahresrendite 2,13 -0,01 +2,31

US-Zehnjahresrendite 4,04 -0,00 +2,53

DEVISEN zuletzt +/- % Di, 8:05 Uhr Mo, 18:34 Uhr % YTD

EUR/USD 0,9887 +0,0% 0,9927 0,9878 -13,0%

EUR/JPY 146,41 -0,4% 146,67 146,73 +11,9%

EUR/CHF 0,9874 -0,2% 0,9906 0,9985 -4,8%

EUR/GBP 0,8614 -0,0% 0,8609 0,8606 +2,5%

USD/JPY 148,06 -0,4% 147,75 148,55 +28,6%

GBP/USD 1,1478 +0,1% 1,1531 1,1478 -15,2%

USD/CNH (Offshore) 7,3018 -0,5% 7,2859 7,3334 +14,9%

Bitcoin

BTC/USD 20.416,18 -0,3% 20.603,40 20.408,46 -55,8%

ROHÖL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 88,32 86,53 +2,1% +1,79 +26,5%

Brent/ICE 94,36 92,81 +1,7% +1,55 +28,6%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 117,70 123,35 -4,6% -5,66 +86,5%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 1.645,24 1.632,60 +0,8% +12,64 -10,1%

Silber (Spot) 19,65 19,15 +2,6% +0,49 -15,7%

Platin (Spot) 944,45 930,05 +1,5% +14,40 -2,7%

Kupfer-Future 3,45 3,38 +2,2% +0,07 -21,8%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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Kontakt zum Autor: maerkte.de@dowjones.com

DJG/hru/flf

(END) Dow Jones Newswires

November 01, 2022 10:43 ET (14:43 GMT)