MÄRKTE EUROPA/Anleger halten sich vor US-Inflationszahlen zurück

FRANKFURT (Dow Jones)--Die Anleger an Europas Börsen halten sich am Mittwochmittag bedeckt. Der DAX legt um 0,3 Prozent auf 15.702 Punkte zu, der Euro-Stoxx-50 gewinnt 0,2 Prozent auf 4.343 Zähler. Den entscheidenden Impuls des Tages dürften die US-Verbraucherpreise (CPI) am Nachmittag liefern. Sollten die Daten ein weiteres Nachlassen des Inflationsdrucks zeigen, könnten die Aktienmärkte auf Rallykurs gehen, da Anleger dann auf den nahenden Höhepunkt im Zinserhöhungszyklus setzen würden. Eine Zinserhöhung in drei Wochen wird der US-Notenbank noch zugebilligt, dann sollte der Wendepunkt erreicht sein. Kursgewinner dürften dann wie üblich die zinssensitiven Technologiewerte und langlaufende Anleihen sein.

Bei den US-Verbraucherpreisen geht der Markt von einem Anstieg von 5,1 Prozent gegenüber Vorjahr aus. Damit liegt die Gesamtrate sogar unter der erwarteten Kernrate von 5,6 Prozent, da der Rückgang der Energiepreise nun sogar dämpfend auf die Gesamtrate wirkt. Ob die Zinserwartungen bezüglich der Fed-Politik forciert werden oder nicht, hängt für die Zinsstrategen der Helaba insbesondere von der Entwicklung der Kern-Teuerungsrate ab. Sollte diese unverändert hoch bleiben, wovon auszugehen sei, werde die Fed im Mai wohl nachlegen. Dann dürfte das Ende der Fahnenstange aber erreicht sein. Zudem steht das Protokoll der vorangegangenen Fed-Sitzung vom 21./22. März im Blick.

FDA-Entscheidung belastet Merck schwer

Kräftigen Druck auf die Aktien von Merck KGaA bringt eine Entscheidung der US-Arzneimitelaufsicht FDA. Die Aktien fallen 6,2 Prozent. Die FDA hat die Zulassung neuer Patienten zu einer Studie des MS-Mittels Evobrutinib vorerst gestoppt. Anlass für diese teilweise Aussetzung der klinischen Prüfung ("partial clinical hold") ist der Verdacht auf Leberschädigung durch das Medikament bei zwei Patienten.

Die vorläufigen Ergebnisse von Volvo (+8,4%) für das erste Quartal 2023 belegen laut der Citigroup die Gewinnkraft des Unternehmens. Es sei zwar mit einer über den Markterwartungen liegenden Marge gerechnet worden, doch überträfen die vorläufigen Zahlen die Erwartungen der Analysten bei der Lkw-Marge um 200 Basispunkte, bei Baumaschinen um mehr als 500 Basispunkte.

Für die Aktie von Scor geht es um 3,3 Prozent nach oben. Der am Morgen abgegebene Ausblick wird von den Analysten der Citi als "beruhigend" eingestuft. Der um IFRS-17 aktualisierte Ausblick stimme mit den Mittelfristzielen überein, der Umschwung trete schneller als erwartet ein. Die Aktie werde mit dem 0,45-fachen des äquivalenten Buchwerts gehandelt. Andere Rückversicherer, von denen einige ein höheres Risikoprofil aufwiesen, würden teils mit Buchwert an der Börse bewertet.

De La Rue brechen an der Londoner Börse um 24 Prozent ein. Der nichtstaatliche Hersteller von Banknoten leidet darunter, dass die Nachfrage nach Bargeld auf ein 20-Jahres-Tief gesunken ist. Das britische Traditionsunternehmen senkte seine Prognosen für das Gesamtjahr und nahm Gespräche mit Kreditgebern auf. Das Unternehmen erwartet, dass der bereinigte Betriebsgewinn im Geschäftsjahr 2023 die Markterwartungen verfehlt, und offenbarte seine Erwartungen für 2024.

Clearvise mit besseren Zahlen

Clearvise gewinnen 6,5 Prozent. Der unabhängige Produzent von Strom aus erneuerbaren Energien übertrifft auf Basis vorläufiger Zahlen für das Geschäftsjahr 2022 die zuletzt ausgegebenen Prognosebandbreiten für den Konzernumsatz und das bereinigte Konzern-EBITDA teils deutlich. Clearvise ist für die Analysten von Warburg der Top-Sektor-Tipp für das Jahr 2023. Unterstützt durch eine starke Bilanz dürften weitere Deals auf der Agenda stehen, um das Unternehmen als zweitgrößten börsennotierten unabhängigen Stromerzeuger in Deutschland zu etablieren.

Die Aktie des Immobilienkonzerns Aroundtown legt um 5,2 Prozent zu, nachdem die Analysten der Societe Generale das Votum um zwei Stufen auf Kaufen hochgenommen haben sollen.

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Aktienindex zuletzt +/- % absolut +/- % YTD

Euro-Stoxx-50 4.339,51 +0,1% 6,22 +14,4%

Stoxx-50 4.008,16 +0,2% 8,82 +9,8%

DAX 15.690,66 +0,2% 35,49 +12,7%

MDAX 27.448,67 -0,0% -1,17 +9,3%

TecDAX 3.298,13 -0,3% -9,91 +12,9%

SDAX 13.157,88 -0,1% -10,27 +10,3%

FTSE 7.830,14 +0,6% 44,42 +4,5%

CAC 7.419,33 +0,4% 29,05 +14,6%

Rentenmarkt zuletzt absolut +/- YTD

Dt. Zehnjahresrendite 2,32 +0,01 -0,25

US-Zehnjahresrendite 3,45 +0,02 -0,43

DEVISEN zuletzt +/- % Mi, 7:55 Uhr Di, 17:24 Uhr % YTD

EUR/USD 1,0930 +0,2% 1,0928 1,0915 +2,1%

EUR/JPY 146,10 +0,2% 146,35 145,84 +4,1%

EUR/CHF 0,9861 +0,0% 0,9864 0,9864 -0,4%

EUR/GBP 0,8801 +0,2% 0,8788 0,8781 -0,6%

USD/JPY 133,65 -0,0% 133,82 133,63 +1,9%

GBP/USD 1,2419 -0,1% 1,2436 1,2430 +2,7%

USD/CNH (Offshore) 6,8866 -0,1% 6,8920 6,8964 -0,6%

Bitcoin

BTC/USD 30.006,82 -0,8% 29.939,58 30.199,39 +80,8%

ROHOEL zuletzt VT-Settlem. +/- % +/- USD % YTD

WTI/Nymex 81,50 81,53 -0,0% -0,03 +1,3%

Brent/ICE 85,73 85,61 +0,1% +0,12 +1,0%

GAS VT-Settlem. +/- EUR

Dutch TTF 43,95 43,69 +0,6% +0,26 -43,3%

METALLE zuletzt Vortag +/- % +/- USD % YTD

Gold (Spot) 2.009,58 2.002,90 +0,3% +6,68 +10,2%

Silber (Spot) 25,19 25,18 +0,1% +0,02 +5,1%

Platin (Spot) 1.007,20 998,50 +0,9% +8,70 -5,7%

Kupfer-Future 4,00 4,02 -0,5% -0,02 +4,8%

YTD bezogen auf Schlussstand des Vortags

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April 12, 2023 06:56 ET (10:56 GMT)