GNW-News: SIKA UNTERBREITET VERBINDLICHES ANGEBOT ZUR ÜBERNAHME VON PAREX

SIKA UNTERBREITET VERBINDLICHES ANGEBOT ZUR ÜBERNAHME VON PAREX

Sika AG /

SIKA UNTERBREITET VERBINDLICHES ANGEBOT ZUR ÜBERNAHME VON PAREX

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Source: Globenewswire

* Sika unterbreitet verbindliches Angebot zur Übernahme von Parex von CVC Fund

V

* Parex ist ein führender Mörtelhersteller mit einem Umsatz von CHF

1.2 Milliarden und einem beeindruckenden Leistungsausweis und attraktiven

Margen (EBITDA: 16% Marge)

* Starke Präsenz mit 74 Fabriken in 23 Ländern

* Kombination von zwei "Wachstumsmotoren" - hoch komplementär bei

Produkteportfolio und Vertriebskanälen

* Unternehmenswert von CHF 2.5 Milliarden, Synergien von jährlich CHF

80-100 Millionen erwartet

* Abschluss vorbehältlich der Zustimmung des Betriebsrats im französischen

Konsultationsverfahren und der Genehmigungen der zuständigen

Aufsichtsbehörden, voraussichtlich in Q2/Q3 2019

Sika hat ein verbindliches Angebot zur Übernahme von Parex unterbreitet. Das

Unternehmen befindet sich derzeit im Besitz von CVC Fund V. Parex ist ein

führender Mörtelhersteller, vor allem von Fassaden- und technischen Mörteln,

Fliesenklebern und Abdichtungssystemen. Im Jahr 2018 erzielte das Unternehmen

einen Umsatz von umgerechnet CHF 1.2 Milliarden und erwartet einen EBITDA von

rund CHF 195 Millionen. Dank der ausgewiesenen Expertise für Renovations- und

Neubauobjekte partizipiert Parex in allen Phasen des Bau-Lebenszyklus. Parex

verfügt über eine besonders starke Präsenz im Distributionsgeschäft und

kombiniert renommierte Marken mit innovativen, technischen Lösungen. In

23 Ländern ist Parex vor Ort präsent, in 8 Ländern hat das Unternehmen eine

Schlüsselposition inne. Insgesamt betreibt Parex 74 Produktionswerke weltweit.

Paul Schuler, CEO Sika: "Parex ist ein ausgezeichnetes Unternehmen mit einem

beeindruckenden Leistungsausweis und anerkannten Marken. Die

Geschäftsaktivitäten von Parex und Sika weisen eine starke Komplementarität auf.

Mit der Nutzung der Technologien von Parex als Wachstumsplattform in den

101 Ländern und durch Cross-Selling unserer Produkte über die etablierten

Distributionskanäle von Parex sind wir in der Lage, ein nachhaltiges,

profitables Wachstum zu erzielen. Das erfolgreiche Fassadengeschäft von Parex

kann über die Verkaufskanäle von Sika vermarktet werden. Wir heissen alle

Mitarbeitenden von Parex herzlich in der Sika Familie willkommen. Wir freuen uns

auf die Zusammenarbeit mit dem Parex-Team und sind begeistert über die

Aussichten unserer gemeinsamen Geschäftsaktivitäten."

Eric Bergé, CEO Parex: "Unter der Eigentümerschaft von CVC Fund V hat das Parex

Team eine sehr starke Leistung erbracht und den Umsatz von EUR 750 Millionen im

Jahr 2013 auf mehr als EUR 1 Milliarde im Jahr 2018 ausgebaut. In diesen

5 Jahren hat Parex 3 neue Ländermärkte erschlossen, 16 neue Fabriken eröffnet,

11 ergänzende Unternehmensakquisitionen getätigt und ein neues internationales

R&D Center errichtet.

Sika bietet uns die ideale Plattform, um den ambitionierten Wachstumsplan von

Parex umzusetzen. Durch den Zusammenschluss eröffnen sich aufregende Chancen für

neue, überaus interessante Produktlösungen für unsere Kunden und die weitere

geografische Expansion.

Unserem Sponsor, CVC Capital Partners, unseren Teams weltweit und unseren Kunden

möchten wir für ihr Vertrauen und ihre Unterstützung in diesen letzten fünf

Jahren danken. Wir freuen uns auf die gemeinsame Zukunft mit Sika."

Mit dieser Akquisition baut Sika die führende Stellung in den Bereichen

Bauchemie und Industrieklebstoffe weiter aus und wird einen Umsatz von über

CHF 8 Milliarden erreichen. Durch die Übernahme vertieft und erweitert sich die

Wachstumsplattform von Sika. Das Mörtelgeschäft zählt zu den Kerntechnologien

des Konzerns und leistet einen wesentlichen Ertragsbeitrag. Mit der Übernahme

wächst es um mehr als das Doppelte auf CHF 2.3 Milliarden. Parex' Stärke im

Distributionsgeschäft eröffnet dem Produktangebot von Sika neue

Geschäftschancen. Parex erhält im Gegenzug Zugang zu den gut etablierten

Direktvertriebskanälen von Sika. Mit dem Fassaden- und Fliessengeschäft von

Parex kann Sika zudem an diesen schnell wachsenden und attraktiven Marktfeldern

partizipieren.

FINANZKENNZAHLEN

Die Synergieeffekte werden auf CHF 80-100 Millionen pro Jahr veranschlagt. Der

Kaufpreis entspricht einem Verhältnis von 11.3x EV/Pro-forma-EBITDA 19E, das

sich einschliesslich aller erwarteten Synergien auf weniger als 8.5x EV/EBITDA

reduziert. Für die Aktionäre von Sika ist die Transaktion wertsteigernd; sie

wird sich bereits ab dem ersten vollen Geschäftsjahr nach Abschluss der

Transaktion positiv auf den Ertrag je Aktie niederschlagen.

Die Finanzierung ist durch einen Überbrückungskredit seitens UBS und Citi

sichergestellt. Sika ist weiterhin einem soliden Investment-Grade-Kreditrating

verpflichtet und plant eine langfristige Finanzierungsstruktur mittels

verschiedener Kapitalmarktinstrumente.

Die Übernahme erfolgt gestaffelt. Der Abschluss erfolgt vorbehaltlich der

Zustimmung des Betriebsrats im französischen Konsultationsverfahren und der

Genehmigungen der zuständigen Aufsichtsbehörden, voraussichtlich in Q2/Q3 2019.

Analysten- und Medienkonferenz heute, am 8. Januar 2019 um 9.30 Uhr morgens

(MEZ)

Heute findet um 9:30 Uhr eine Analysten- und Medienkonferenz statt.

Folgende Personen nehmen teil:

Paul Schuler, Chief Executive Officer

Adrian Widmer, Chief Financial Officer

Ort: Sika Gebäude, Tüffenwies 16, 8048 Zürich (Altstetten)

Die Konferenz wird live auf der Webseite von Sika übertragen.

Link zur Live-Übertragung der Konferenz: www.sika.com/pressconference

KONTAKT

Dominik Slappnig

Corporate Communications und

Investor Relations

+41 58 436 68 21

slappnig.dominik@ch.sika.com

SIKA FIRMENPROFIL

Sika ist ein Unternehmen der Spezialitätenchemie, führend in der Entwicklung und

Produktion von Systemen und Produkten zum Kleben, Dichten, Dämpfen, Verstärken

und Schützen für die Bau- und Fahrzeugindustrie. Sika ist weltweit präsent mit

Tochtergesellschaften in 101 Ländern und produziert in über 200 Fabriken. Ihre

mehr als 19'500 Mitarbeitenden haben 2018 einen Jahresumsatz von CHF

7.09 Milliarden erwirtschaftet.

ÜBER CVC CAPITAL PARTNERS

CVC ist ein führendes Unternehmen für Private Equity und Investment Beratung.

CVC wurde 1981 gegründet und verfügt über 24 Niederlassungen mit rund 450

Mitarbeitenden in ganz Europa, Asien und den USA. Insgesamt verwaltet CVC

derzeit ein Vermögen von rund USD 69 Milliarden. Heute sind CVC-Fonds in 72

Unternehmen weltweit investiert, die rund 200'000 Mitarbeitende in zahlreichen

Ländern beschäftigen. Zusammen haben diese Unternehmen einen Jahresumsatz von

über USD 150 Milliarden erzielt. Weitere Informationen zu CVC sind abrufbar

unter: cvc.com

Die Medienmitteilung ist auf folgendem Link als PDF abrufbar:

Medienmitteilung:

http://hugin.info/100359/R/2230722/876670.pdf

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Source: Sika AG via GlobeNewswire

http://www.sika.com