Gerresheimer kauft US-Verpackungsspezialisten für 725 Millionen Dollar

Zu diesem Zweck übernimmt die Düsseldorfer Gesellschaft die Centor US Holding Inc für 725 Millionen US-Dollar. Der der Transaktion zugrundeliegende Unternehmenswert entspricht etwa dem 9,8-fachen des EBITA (pro forma) der letzten zwölf Monate per Ende Juni 2015, wie der Pharmaverpackungsspezialist weiter mitteilte. Den Kauf will der Konzern vollständig mit Fremdkapital finanzieren. Dank der hohen Generierung von Barmitteln könnten die Schulden nach der Übernahme schnell abgebaut werden, zeigte sich die im MDAX notierte Gesellschaft zuversichtlich. Bereits 2016 soll sie positiv zum bereinigten Gewinn je Aktie beitragen, etwa im unteren zweistelligen Prozentbereich.

   Die Übernahme stehe unter dem Vorbehalt der Genehmigung durch die zuständigen Behörden.

   Die 1968 gegründete Centor hat ihren Sitz in Perrysburg/Ohio. Sie stellt Kunststoffverpackungen und Verschlüsse für oral einzunehmende, verschreibungspflichtige Medikamente im amerikanischen Endkundenmarkt her. 2014 lag der Umsatz bei pro forma 167 Millionen Dollar.

   Gerresheimer gab am Dienstag auch eine erste Schätzung für 2016 bis 2018 bekannt, bei der der Abschluss der Transaktion im vierten Quartal 2015 erwartet wird. Demnach soll die durchschnittliche jährliche organische Wachstumsrate des Umsatzes vier bis fünf Prozent betragen - auf einem um den Centor-Umsatz erhöhten Umsatzniveau. Anfang Juli lautete die Prognose auf vier bis sechs Prozent. Die bereinigte EBITDA-Marge werde 2018 rund 22 Prozent zu konstanten Wechselkursen betragen, hier waren zuletzt rund 20 Prozent genannt worden.

   Die Investitionen werden in der Bandbreite von 8,0 bis 9,0 (zuvor 8,0 bis 9,5) Prozent der Umsätze zu konstanten Wechselkursen liegen. Gerresheimer legt ihren Berechnungen einen Euro-Wechselkurs von 1,30 Dollar zugrunde.

  DJG/bam/smh

   Dow Jones Newswires

  FRANKFURT (Dow Jones)