euro adhoc: AIG International Real Estate GmbH & Co. KGaA / Sonstiges / Nettoinventarwert zum 31. März 2007

Aktualisierung des Nettoinventarwerts

15.05.2007

Frankfurt am Main, 15. Mai 2007

Sehr geehrte Damen und Herren,

der ungeprüfte Nettoinventarwert der AIG International Real Estate GmbH & Co. KGaA (der "Gesellschaft") und ihrer konsolidierten Tochtergesellschaften (zusammen der "Konzern") belief sich zum 31. März 2007 auf EUR 44,79 je Aktie. Dies entspricht einer Zunahme des Nettoinventarwerts um EUR 1,22 bzw. 2,8 % gegenüber dem ungeprüften Nettoinventarwert von EUR 43,57 je Aktie zum 28. Februar 2007. Der Nettoinventarwert je Aktie stieg im ersten Quartal gegenüber dem geprüften Nettoinventarwert je Aktie, der zum Jahresende EUR 43,38 betrug, um mehr als 3 %.

Der gestiegene Nettoinventarwert ist hauptsächlich den höheren Bewertungen einer Reihe von Investitionen in Europa und Asien zu verdanken. In Europa wurde ein Vertrag für den Verkauf der über den AIG Europe Fonds gehaltenen Einkaufszentren von Marques Avenue in Frankreich abgeschlossen, dessen Preis unsere Bewertung zum Jahresende weit übersteigt. Wir haben die Bewertung unserer Vermögensbeteiligungen infolgedessen um rund EUR 2 Mio. auf Verkaufspreis angehoben. Wir rechnen damit, dass der Verkauf im Juni oder Juli abgeschlossen sein und Barausschüttungen an den Konzern von rund EUR 5 Mio. zur Folge haben werden. Des Weiteren haben wir die Bewertung der Lagerhausanlage FM Logistics in der Nähe von Moskau angepasst, um somit die Renditen des lokalen Marktverhältnisses zu widerspiegeln.

Die Investition in Kyobashi Land in Japan wurde ebenfalls verkauft. Diese Investition wurde etwas länger als ein Jahr gehalten, und es ist fast das Doppelte des investierten Kapitals zurückgeflossen, was in JPY ausgedrückt vor Steuern einen IRR von rund 77 % bedeutet (in EUR entspricht dies einem IRR von rund 57 %). Abzüglich der japanischen Quellensteuer ist dies in JPY ausgedrückt das 1,75-Fache des investierten Kapitals mit einem IRR von rund 63 % (in EUR ausgedrückt entspricht dies nach Steuern einem IRR von 44 %). Außerdem wurden in Asien aufgrund von Angaben aus den aktuellsten Quartalsberichten über die jeweiligen Investitionen auch die Bewertungen der vier größten Investitionen des Konzerns in Japan (Shinanen Canalside, Forest Green, Chayamachi und Oyamacho) angehoben.

Der Konzern hat aus zwei Investitionen in den USA umfangreiche Ausschüttungen erhalten. Aus dem Industriepark Baldwin Park wurde ein weiteres Gebäude verkauft, und hierdurch wurden Barerlöse in Höhe von TUSD 515 (TEUR 389) erwirtschaftet, von denen TUSD 210 (TEUR 158) als Kapitalgewinn ausgewiesen wurden. (Im April wurde ein weiteres Gebäude in Baldwin Park verkauft.) Die Bewertungen der Verkäufe in Baldwin Park stehen in Einklang mit der Bewertung des Konzerns für diese Investition. Der Konzern erhielt aus seiner Investition in Trivest infolge der Refinanzierung einer der Immobilien im Trivest-Portfolio eine Kapitalausschüttung in Höhe von TUSD 958 (TEUR 718).

Das Tasman-Portfolio mit Büroimmobilien in den Niederlanden hat für den Konzern seit dem Erwerb des Portfolios am 20. Dezember 2006 bis zum 31. März 2007 Nettoerträge von TEUR 651 erwirtschaftet. Der Konzern bilanziert seine Investition in Tasman anhand der Eigenkapitalanteilsmethode, und dieses Einkommen wurde daher in der konsolidierten Gewinn- und Verlustrechnung des Konzerns ausgewiesen und hat zu einem Anstieg der Bewertung der Investition des Konzerns in Tasman geführt.

Der Konzern hat im Laufe des Monats zwei neue Investitionen in den USA getätigt. One World Trade Center, eine vorhandene Büroimmobilie der Klasse A in Long Beach (Kalifornien) mit einer vermietbaren Fläche von rund 54.000 Quadratmetern. Der Konzern hat USD 1,2 Mio. (TEUR 905) in dieses Projekt investiert. Außerdem hat der Konzern eine Investition in The Verandas, eine vorhandene Wohnimmobilie der Klasse B in West Covina (Kalifornien) in Höhe von USD 1,7 Mio. zugesagt. Der Konzern hat eine Erstinvestition in Höhe von TUSD 38 (TEUR 28) in The Verandas vorgenommen und im April nachfolgende Investitionen in Höhe von USD 1,2 Mio. (TEUR 875) getätigt. Im März hat der Konzern ferner über den AIG Japan Fund II und den AIG Japan Fund III zusätzliche Investitionen in japanische Immobilien vorge-nommen, die sich auf insgesamt JPY 134 Mio. (TEUR 854) belaufen. Ende März hielt der Konzern fünf-undzwanzig Investitionen über den AIG Japan Fund II und drei Investitionen über den AIG Japan Fund III.

Ende der Mitteilung euro adhoc 15.05.2007 14:59:34
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