EANS-News: Fair Value REIT-AG / Fair Value REIT-AG steigert Umsatzerlöse in den ersten neun Monaten 2012 und bestätigt Prognose für das Gesamtjahr 2012

Quartalsbericht/9-Monatsbericht

Utl.: * Vermietungsquote auf 95,1% erhöht, Umsatzerlöse steigen um 5% * IFRS-Konzernüberschuss von 3,8 Mio. EUR (Vorjahr: 4,5 Mio. EUR) * Bereinigtes Konzernergebnis nach EPRA / FFO mit 4,3 Mio. EUR (+3%) * REIT-Eigenkapitalquote steigt auf 52,8%

München (euro adhoc) - 8. November 2012 - Die Konzern-Umsatzerlöse der Fair Value REIT-AG beliefen sich in den ersten neun Monaten 2012 auf 10,1 Mio. EUR und lagen damit um rund 5% über dem Umsatz der entsprechenden Vorjahresperiode von 9,6 Mio. EUR. Der Zuwachs ist die Folge von Vermietungserfolgen im Vorjahr sowie im laufenden Geschäftsjahr. Der Vermietungsstand der vom Konzern und seinen Beteiligungen gehaltenen Immobilien hat sich im Berichtszeitraum Fair Value-anteilig von 93,8% auf 95,1% erhöht und entspricht somit wieder dem langjährigen Durchschnittswert von rund 95%. Die durchschnittliche Restlaufzeit der Mietverträge lag zum Berichtsstichtag am 30. September 2012 bei 5,5 Jahren.

Das Nettovermietungsergebnis belief sich auf 6,5 Mio. EUR und übertraf damit den entsprechenden Vorjahreswert von 6,3 Mio. EUR um 4%. Das Betriebsergebnis der ersten neun Monate lag mit 4,0 Mio. EUR um rund 0,2 Mio. EUR unter dem Betriebsergebnis der entsprechenden Vorjahresperiode (4,2 Mio. EUR). Der Rückgang resultierte hauptsächlich aus dem Aufwand im Zusammenhang mit der Veräußerung einer Immobilie.

Das wirtschaftliche Ergebnis aus den "at equity" bewerteten Assoziierten Unternehmen vor Marktbewertung von Zinssicherungsgeschäften lag annähernd auf Vorjahresniveau. Nach Berücksichtigung der nicht liquiditätswirksamen Marktwertveränderungen von Zinssicherungsgeschäften lagen die Beteiligungserträge mit insgesamt 4,0 Mio. EUR um 0,5 Mio. EUR unter dem entsprechenden Vorjahreswert.

Der Nettozinsaufwand im Konzern lag mit 3,6 Mio. EUR um rund 0,2 Mio. EUR über dem Vorjahreswert. Bereinigt um den hierin enthaltenen, nicht liquiditätswirksamen Aufwand aus der Marktbewertung von Zinssicherungsgeschäften ergibt sich ein Nettozinsaufwand, der mit 3,2 Mio. EUR um rund 10% unter dem vergleichbaren Vorjahreswert von 3,5 Mio. EUR liegt.

Insgesamt erzielte die Fair Value REIT-AG während der ersten neun Monate 2012 einen Konzernüberschuss nach IFRS in Höhe von 3,8 Mio. EUR beziehungsweise 0,41 EUR je Aktie. Der Rückgang gegenüber dem Vorjahreswert von 4,5 Mio. EUR beziehungsweise 0,48 EUR je Aktie erklärt sich jeweils zur Hälfte aus dem im Vorjahreszeitraum höheren Ergebnisbeitrag aus der Marktbewertung der Zinssicherungsgeschäfte sowie aus dem unterjährig angefallenen Aufwand im Zusammenhang mit der Veräußerung einer Immobilie.

Das um Marktwertänderungen sowie um den Veräußerungs- und Bewertungsaufwand bereinigte Konzernergebnis des Fair Value-Konzerns (EPRA-Ergebnis bzw. FFO) in den ersten neun Monaten 2012 lag mit 4,3 Mio. EUR beziehungsweise 0,46 EUR je Aktie um rund 3% höher als in den ersten neun Monaten 2011.

Das Konzern-Eigenkapital betrug per 30. September 2012 insgesamt 80,3 Mio. EUR und lag damit um 3,6% höher als am 31. Dezember 2011 (77,5 Mio. EUR). Damit stieg der bilanzielle Net Asset Value je in Umlauf befindlicher Aktie in den ersten neun Monaten des laufenden Geschäftsjahres auf 8,61 EUR je Aktie (31. Dezember 2011: 8,31 EUR). Die Eigenkapitalquote gemäß Paragraf 15 REITG erhöhte sich ebenfalls auf nunmehr 52,8% des unbeweglichen Vermögens (31. Dezember 2011: 51,0%).

Frank Schaich, Vorstand der Fair Value REIT-AG, gibt einen Ausblick auf das vierte Quartal sowie auf das Gesamtjahr 2012: "Im vierten Quartal rechnen wir aufgrund weiterer Mietvertragsabschlüsse mit höheren immobilienbezogenen Aufwendungen als im Durchschnitt der ersten drei Quartale des laufenden Geschäftsjahres. Für das Gesamtjahr 2012 gehen wir davon aus, dass wir ein leicht über Plan liegendes Ergebnis erzielen werden. Vor diesem Hintergrund bestätigen wir unsere Prognose und rechnen unverändert mit einem bereinigten IFRS-Konzernergebnis (EPRA-Ergebnis bzw. FFO) für 2012 von 5,2 Mio. EUR beziehungsweise 0,56 EUR je Aktie."

Der Zwischenbericht für die ersten neun Monate 2012 steht seit heute unter {www.fvreit.de}[HYPERLINK: http://www.fvreit.de] in der Rubrik Finanzberichte zum Herunterladen zur Verfügung.

Ausgewählte Finanzkennzahlen der Fair Value REIT-AG

1.1.-30.9.2012 1.1.-30.9.2011 Mieterträge 8.329 TEUR 7.845 TEUR EBIT 4.038 TEUR 4.212 TEUR Erträge aus "at equity" bewerteten Beteiligungen 4.010 TEUR 4.528 TEUR IFRS-Konzernüberschuss 3.783 TEUR 4.518 TEUR IFRS-EPS 0,41 EUR 0,48 EUR EPRA-Ergebnis/FFO 4.291 TEUR 4.183 TEUR EPRA EPS 0,46 EUR 0,45 EUR

30. September 2012 31. Dezember 2011 Bilanzieller NAV pro Aktie 8,61 EUR 8,31 EUR EPRA-NAV je Aktie 9,61 EUR 9,27 EUR Eigenkapitalquote nach § 15 REITG 52,8% 51,0%

Unternehmensprofil

Die Fair Value REIT-AG mit Sitz in München konzentriert sich auf den Erwerb sowie die Vermietung, Bestandshaltung und Veräußerung von Gewerbeimmobilien in Deutschland. Schwerpunkt der Investitionstätigkeit sind vor allem Einzelhandels
und Büroimmobilien in deutschen Regionalzentren. Als REIT-AG ist die Fair Value von der Körperschaft- und Gewerbesteuer befreit. Besonderheit der Fair Value ist, neben Direktinvestitionen in Immobilien, der Erwerb von Beteiligungen an Immobilienpersonengesellschaften.

Der Fair Value-Konzern ist zum 30. September 2012 über Direktinvestitionen und Tochterunternehmen in 46 Gewerbeimmobilien mit einer Gesamtmietfläche von rund 159.500 qm und einem Marktwert von rund 127 Mio. EUR investiert. Der auf Fair Value entfallende Anteil daran entsprach rund 92 Mio. EUR.

Ferner hält die Fair Value REIT-AG Minderheitsbeteiligungen an sechs geschlossenen Immobilienfonds, die in 23 Gewerbeimmobilien mit einer Gesamtmietfläche von rund 269.000 qm investiert sind. Die Marktwerte dieser Immobilien wurden zum 31. Dezember 2011 mit insgesamt rund 358 Mio. EUR ermittelt. (Fair Values Anteil daran entsprach am 30. September 2012 rund 128 Mio. EUR).

Zum 30. September 2012 repräsentierte das Gesamtportfolio einen Fair Value-anteiligen Marktwert von insgesamt rund 220 Mio. EUR. Dieses anteilige Portfolio wies zu diesem Zeitpunkt einen Vermietungsstand von 95,1% der bei Vollvermietung erzielbaren Mieten von 19,3 Mio. EUR p.a. auf. Die Mietverträge hatten am 30. September 2012 eine gewichtete Restlaufzeit von 5,5 Jahren. Rund 44% der Potenzialmiete beziehen sich auf Einzelhandelsflächen, 42% auf Büroflächen und 14% auf Sonstige Flächen.

Rückfragehinweis: {Fair}[HYPERLINK: mailto:Fair] Value REIT-AG

Frank Schaich

Tel. 089-9292815-10

Fax. 089-9292815-15

e-mail: schaich@fvreit.de

Ende der Mitteilung euro adhoc
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Unternehmen: Fair Value REIT-AG Leopoldstraße 244 D-80807 München Telefon: +49 (0) 89 9292815 01 FAX: +49 (0) 89 9292815 15 Email: info@fvreit.de WWW: http://www.fvreit.de Branche: Immobilien ISIN: DE000A0MW975 Indizes: CDAX, Classic All Share, Prime All Share, RX REIT All Share Index, RX REIT Index Börsen: Freiverkehr: Berlin, München, Düsseldorf, Stuttgart, Regulierter Markt/Prime Standard: Frankfurt Sprache: Deutsch