Die Konzernrechnung 2014 der Valartis Group

Valartis Group AG / Die Konzernrechnung 2014 der Valartis Group . Verarbeitet und übermittelt durch Nasdaq OMX Corporate Solutions. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. Source: Globenewswire

Die Konzernrechnung 2014 der Valartis Group weist nach International Financial Re­porting Standards (IFRS) unter Berücksichtigung verschiedener Sonderfaktoren einen Kon­zernverlust aus weitergeführten und nicht weitergeführten Geschäftsbereichen von CHF 73.3 Mio. aus (2013 auf vergleichbarer Basis: Konzerngewinn von CHF 0.4 Mio.). Dieses Ergebnis setzt sich aus dem Verlust aus nicht weitergeführten Geschäftsbereichen von CHF 19.6 Mio. infolge des Verkaufs der Valartis Bank AG, Schweiz und der Valartis Wealth Management S.A. und aus dem Verlust aus weitergeführten Geschäftsbereichen von CHF 53.7 Mio. zusammen. Den Verlust aus weitergeführten Geschäftsbereichen von CHF 53.7 Mio. verursachten im Wesentlichen die folgenden Faktoren: Erforderliche Wertberichtigungen auf Forderungen aus dem Verkauf 2012 der Firma Eastern Property Holdings Ltd., Wertminderungen auf Goodwill-Positionen, ein Rückgang des Erfolgs aus dem Zinsgeschäft sowie ein deutlich tieferes Handelsergebnis 2014 als eine Folge von tieferen Rubel-Bewertungen von Private-Equity-Beteiligungen und Verlusten auf dem Obligationen-Portfolio der ENR Russia Invest S.A.

Für den Jahresbericht 2014 der Valartis Group kommen aufgrund des Verkaufs der Valartis Bank AG, Schweiz, und der Valartis Wealth Management S.A. im Geschäftsjahr 2014 die Vorgaben der International Financial Reporting Standards (IFRS) für weiter- und nicht weitergeführte Geschäftsbereiche (discontinued opera­tions, IFRS 5) zur Anwendung. Die Aktivitäten dieser Gesellschaften sind 2014 den nicht weiter­geführten Geschäftsbereichen zugeordnet.

Weitergeführte Geschäftsbereiche im Überblick

Der Konzernverlust aus weitergeführten Geschäftsbereichen von CHF 53.7 Mio. (2013 auf vergleichbarer Basis: CHF 13.2 Mio.) wird hauptsächlich durch die folgenden Faktoren geprägt:

• Erforderliche Wertberichtigungen auf Forderungen aus dem Verkauf 2012 der Firma Eastern Property Holdings Ltd. aufgrund von wesentlichen Wertberichtigungen auf Immobilienprojekten dieser Firma von rund CHF 27.5 Mio., die als Folge der wirtschaft­lichen Lage in Russland, bedingt durch die internationalen Sanktionen, 2014 notwendig wurden;
• Wertminderungen auf Goodwill-Positionen in der Höhe von CHF 10.6 Mio.;
• ein erheblicher Rückgang des Erfolgs aus dem Zinsgeschäft aus weitergeführten Geschäftsbereichen von CHF 8.3 Mio. aufgrund rückläufiger Marktzinsen und fehlender Wiederanlagemöglichkeiten in Anleihen im Geschäftsjahr 2014;
• ein deutlich tieferes Handelsergebnis 2014 als eine Folge von tieferen Rubel-Bewertungen von Private-Equity-Beteiligungen sowie Verlusten auf dem Obli­gationen-Portfolio der ENR Russia Invest S.A. in der Höhe von CHF 8.1 Mio.

Weitergeführte Geschäftsbereiche aus operativer Sicht

Die weitergeführten Geschäftsbereiche der Valartis Group umfassen die Segmente Private Clients und Institutional Clients, die aus den Bereichen Private Banking sowie Wealth Management respektive Asset Management, Private Equity, Corporate Finance und Immobilien-Management bestehen.

Aus rein operativer Sicht - das heisst unter Ausklammerung der eingangs aufgeführten Sonderfaktoren - konnte der Ertrag aus Kommissionen und Dienst­leistungen aus weitergeführten Geschäftsbereichen mit CHF 47.2 gegenüber Vorjahr stabil gehalten werden (2013: CHF 47.1 Mio.). Erfreulich entwickelt haben sich die Valartis Privatbanken im Segment Private Clients, die den Ertrag aus Kommissionen und Dienstleistungen um 19 Prozent auf CHF 40.7 Mio. (2013: CHF 34.3 Mio.) erhöhen konnten. Die liechtensteinische Bankentochter konnte hierbei einen sehr guten Jahresgewinn für 2014 ausweisen.

Die weitergeführten Geschäftsbereiche erzielten trotz des anspruchsvollen Markt­umfelds einen Netto-Neugeldzufluss von CHF 285 Mio. (2013: CHF 438 Mio.) und konnten die Kunden-vermögen um 9 Prozent auf CHF 6.5 Mrd. (2013: CHF 6.0 Mrd.) steigern. Dazu wesentlich beigetragen hat das Segment Private Clients, das Netto-Neugelder von CHF 530 Mio. erzielte (2013: CHF 508 Mio.) und die verwalteten Ver­mögen um 15 Prozent auf CHF 6.1 Mrd. steigern konnte (2013: CHF 5.3 Mrd.). Zu dieser erfreulichen Entwicklung hat die Valartis Bank (Liechtenstein) AG den massgeblichen Beitrag geleistet.

Die Kosten erhöhten sich trotz der anfallenden Umsetzungskosten neuer Regulie­rungen im Geschäftsjahr 2014 nur leicht um 2 Prozent auf CHF 53.0 Mio. (2013: CHF 52.0 Mio.).

Eigenkapitalbasis

Im Sommer 2014 gründete die Valartis Group die Valartis Finance Holding AG in Liechtenstein, in die alle relevanten operativen Aktivitäten der Einheiten Private Banking, Wealth Management und Private Equity sowie von Beteiligungen im Finanzbereich eingebracht sind. Die Valartis Finance Holding AG untersteht der konsolidierten Über­wachung durch die Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA). In Liechtenstein werden die Risiken per 31. Dezember 2014 nach Basel-II-Ansätzen unterlegt. Die harte Kern­kapitalquote nach Basel II für die Valartis Finance Holding Gruppe lag per 31. Dezember 2014 bei 15 Prozent, und die Gesamtkapitalquote nach Basel III für die Valartis Group betrug per 31. Dezember 2014 16 Prozent. Diese Eigenkapitalbasis und die Risikotragfähigkeit federn somit die unter den Sonderfaktoren beschriebenen Geschäftsrisiken - mehrheitlich nicht cash-wirksame Bewertungsanpassungen oder Marktbewegungen -  ab, die zu diesem Konzernverlust geführt haben.

2014 - Jahr der fortgesetzten Bereinigung

Im Geschäftsjahr 2014 hat sich die Valartis Group auf die Umsetzung der strategischen Ent­scheide von 2013 und 2014 der Valartis Group konzentriert. Im Vordergrund stand der Verkauf der Valartis Bank AG, Schweiz, an die Banque Cramer & Cie S.A., Ende August 2014, und die Neuorganisation der Valartis Group AG.

Ein Blick zurück

2007 wurde die Valartis Group neu ausgerichtet, sich strategisch auf das Vermögens­verwaltungsgeschäft mit wohlhabenden Privatkunden und institutionellen Anlegern zu fokussieren. Trotz der Finanzkrisen ab 2008 war die Valartis Group in der Lage, in den drei Folgejahren den Aufbau des Private Banking durch gezielte Akquisitionen in diesem Segment fortzusetzen. Mit taktischen Devestitionen von Nicht-Private-Banking-Aktivitäten 2011 und 2012 konzentrierte sich die Valartis Group vollumfänglich auf das Private Banking und straffte ihre Organisation parallel dazu in den Jahren 2012 und 2013 durch Kosteneinsparungen weiter. Nachdem sich die Akquisitionskraft der Valartis Bank AG, Schweiz trotz der 2012 neu ausgerichteten Frontorganisation nicht erwartungsgemäss steigern liess und es sich abzeichnete, dass die Bank die für sie notwendige kritische Grösse in absehbarer Zeit nicht wird erreichen können, sah sich die Valartis Group veranlasst, die schweizerische hundertprozentige Tochtergesellschaft 2013 zu verkaufen. Mit einer 25-prozentigen Beteiligung an der Norinvest Holding S.A., der börsenkotierten Muttergesellschaft der Banque Cramer & Cie S.A., der Käuferin der Schweizer Bank, hat sich die Valartis Group 2014 ihren Private-Banking-Marktzugang in der Schweiz in kleinerem Ausmass bewahrt.

Ein Blick nach vorn

Seit der Finanzkrise bewegen sich die Vermögensverwaltungsbanken in einem schwierigen makroökonomischen Umfeld mit rekordtiefen Zinsen und anspruchsvollem Anlagegeschäft. Darüber hinaus schlägt sich die Umsetzung von diversen komplexen, nationalen und internationalen Regulierungsanforderungen auf die Kostenstrukturen und Margen der Banken nieder. Diesen Entwicklungen konnte sich auch die Valartis Gruppe nicht entziehen. Und in diesem Umfeld fällt es auch der Valartis Gruppe zunehmend schwerer, nachhaltig operative Gewinne zu erwirtschaften. Das Niveau der kritischen Masse für das Private Banking der Valartis Gruppe hat sich auch mit dem Verkauf der Schweizer Einheit zuun­gunsten der Gruppe entwickelt. Die Ergebnisse der Gruppe waren in den letzten Jahren zudem durch sehr volatile Ergebnisse aus Private-Banking-fremden Aktivitäten beeinflusst.

Vor diesem Hintergrund sieht sich der Verwaltungsrat der Valartis Gruppe veranlasst, die Strategie, das Geschäftsmodell sowie die Struktur der Gruppe zu analysieren und zielführend auf das anspruchsvolle Umfeld auszurichten, um nachhaltig angemessene Erträge auf dem eingesetzten Kapital zu erwirtschaften. In diesem Sinne wird der Verwaltungsrat bis im Sommer 2015 die entsprechenden Massnahmen einleiten.

Der Geschäftsbericht 2014 ist auf der Website www.valartisgroup.ch abrufbar und kann auch als Printversion bestellt werden (corporate.communications@valartis.ch).

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Kim-My Schefer, Head Corporate Communications & Marketing
Tel. +41 44 503 54 02, corporate.communications@valartis.ch

Key Figures 2014

Valartis Group

Die Valartis Gruppe ist eine international tätige Banken- und Finanzgruppe mit Standorten in Liechtenstein, Österreich, in der Schweiz sowie Luxemburg und Moskau. Valartis Group AG (Baar, Schweiz) ist an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange kotiert. Die operativen Akti­vitä­ten der Private-Banking- und Wealth-Management-Einheiten sowie des Private-Equity-Bereichs ENR Russia Invest sind in die Valartis Finance Holding AG in Liechtenstein eingebracht, die der konsolidierten Überwachung der Finanzmarktaufsicht Liechtenstein (FMA) untersteht. Neben klassischer Vermögens­verwaltung und Anlageberatung entwickelt, verwaltet und vertreibt die Valartis Gruppe innovative Nischenanlageprodukte und bietet spezielle Produkte an, die aus einer Kombination einer breiten Palette traditioneller Private Banking Services mit speziali­sier­ten Beratungs- und Bankdienstleistungen aus den Bereichen Asset Management, Corporate Finance und Private Equity sowie mit innovativen Anlageprodukten in den Anlageklassen Aktien, Fixed Income, Alternative Investments und Immobilien bestehen. Zu den Kernmärkten der Valartis Grup­pe zählen Mittel- und Osteuropa, der Nahe Osten und einzelne Länder Nord- und Süd­amerikas sowie Asiens.
www.valartisgroup.ch

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