DGAP Zwischenmitteilung: LS telcom AG

LS telcom AG: Zwischenmitteilung innerhalb des 2. Halbjahres des Geschäftsjahres 2014/2015

LS telcom AG / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 37x WpHG

19.08.2015 12:44

Zwischenmitteilung nach § 37x WpHG, übermittelt durch DGAP - ein Service der EQS Group AG.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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1. Branchenumfeld

In den für den LS telcom Konzern relevanten Teilbereichen des

Telekommunikationsmarktes besteht nach wie vor eine zufriedenstellende

Nachfrage. Das Marktumfeld kann weiterhin als positiv bezeichnet werden. Es

bieten sich aussichtsreiche Geschäftschancen, sowohl für bestehende

Produkte des LS telcom Konzerns als auch für aktuelle Neuentwicklungen. Die

Abschwächung des Euros im Vergleich zum US-Dollar sowie auch zu anderen für

den Konzern relevanten Währungen bringen dem Unternehmen grundsätzlich

vertriebliche Vorteile, die aber aufgrund der Langfristigkeit der

Ausschreibungsverfahren voraussichtlich erst im Laufe der nächsten Quartale

zunächst im Auftragseingang und anschließend im Umsatz bilanzwirksam

werden. Wie sich zu diesem Zeitpunkt die einzelnen Währungsparitäten

zueinander verhalten werden, kann noch nicht zuverlässig beurteilt werden.

Die LS telcom-Systemprodukte, Enterprise-Systemlösungen für das

Spektrum-Management oder auch integrierte Funküberwachungs-Messsysteme

stoßen unverändert auf hohes Interesse bei Kunden. Es haben sich jedoch

weitere Verzögerungen bei der Vergabe einiger größerer Projekte ergeben.

2. Umsatzentwicklung des Konzerns

Der Umsatz des LS telcom Konzerns in den ersten neun Monaten des

Geschäftsjahres beläuft sich auf insgesamt EUR 23,47 Mio. und liegt damit

um 6 % unter dem des Vorjahresvergleichszeitraums (EUR 24,94 Mio.). Ein

wesentlicher Grund für den im Vorjahresvergleich geringeren Umsatz ist die

gegenüber dem Vorjahr deutlich andere Zusammensetzung des Umsatzes

insbesondere bei der südafrikanischen Tochtergesellschaft. Hier wurden im

Vorjahresvergleichszeitraum in hohem Maß Vermittlungsgeschäfte getätigt, im

Berichtszeitraum jedoch ca. EUR 3 Mio. weniger Umsatzerlöse aus solchen

Geschäften erzielt. Im Berichtszeitraum war das Geschäft damit auch

erheblich weniger materialintensiv geprägt als im Vorjahr.

3. Ertragslage des Konzerns

Die sonstigen betrieblichen Erträge sind im Vorjahresvergleich von TEUR 681

auf TEUR 2.042 gestiegen. Wesentliche Ursache hierfür sind die höheren

Währungsgewinne aus der Schuldenkonsolidierung im Konzern sowie Erträge aus

Fördermitteln.

Aufgrund der erwähnten deutlich geringeren Materialintensität der

Umsatzerlöse im Berichtszeitraum liegt der Materialaufwand mit EUR 5,62

Mio. um 29 % unter dem des Vorjahresvergleichszeitraums. Der

Personalaufwand zeigt gegenüber dem Vorjahresvergleichszeitraum einen

Anstieg um ca. 10 % auf EUR 13,86 Mio. Die sonstigen betrieblichen

Aufwendungen liegen mit EUR 4,50 Mio. um ca. 10 % über denen des

Vorjahresvergleichszeitraums. Sowohl im Personalaufwand wie auch bei den

sonstigen betrieblichen Aufwendungen schlägt die Akquisition von RadioSoft

Inc. zu Buche, die im Vorjahr erst ab Juni in der Bilanz erfasst wurde.

Insgesamt ergibt sich damit ein operatives Konzern-Ergebnis vor Zinsen und

Steuern (EBIT) von TEUR 1.118 (i. V. TEUR 1.305).

Das Konzern-Periodenergebnis beträgt TEUR 222 (i. V. TEUR 444). Nach

Minderheitenanteilen ergibt sich ein Periodengewinn von TEUR 198 (i. V.

TEUR 359) und daraus ein Ergebnis pro durchschnittlich im Umlauf

befindlicher LS telcom-Aktie von EUR 0,04 (i. V. EUR 0,07).

4. Vermögens- und Finanzlage zum 30. Juni 2015

Die Bilanzsumme des LS telcom Konzerns lag zum Stichtag 30.06.2015 bei EUR

42,2 Mio.

Die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen sind weiterhin auf hohem

Niveau und betragen zum Stichtag EUR 9,5 Mio. Sie liegen damit 6 % unter

dem Wert des letzten Konzern-Jahresabschlusses (EUR 10,0 Mio.). Zum

30.06.2015 verfügt der LS telcom Konzern über liquide Mittel von EUR 8,5

Mio. (EUR 7,8 Mio. zum 30.09.2014). Das Unternehmen hält daneben 24.000

Stück eigene Aktien.

Auf der Passivseite ging das Konzern-Eigenkapital im Vergleich zum

Jahresabschluss 2013/2014 von EUR 20,9 Mio. auf EUR 20,4 Mio. zurück. Zum

30.06.2015 beträgt die Eigenkapitalquote damit 48 %.

5. Auftragslage des Konzerns

Die Auftragslage des Konzerns kann als befriedigend eingestuft werden. Der

derzeit im Konzern vertraglich insgesamt gesicherte Auftragsbestand beträgt

EUR 37,8 Mio. (i. V. EUR 43,9 Mio.). Dieser Auftragsbestand setzt sich aus

unterschiedlichsten Komponenten zusammen. Der Anteil aus Projektverträgen

beträgt EUR 18,0 Mio.; wesentliche Umsätze des Konzerns werden jedoch aus

wiederkehrendem Geschäft (bspw. Wartungsverträge) erzielt. Dieser Anteil

beläuft sich derzeit auf jährlich ca. EUR 9,9 Mio. mit weiter zunehmender

Tendenz, was für eine steigende Grundlast und Stabilität sorgt.

Neben diesen vertraglich mittel- bis längerfristig als gesichert zu

wertenden Geschäften werden mittlerweile auch signifikante Umsatzanteile

aus Rahmenverträgen erwirtschaftet. Hierbei existiert zwar ein

vertraglicher Rahmen, es erfolgen jedoch kurzfristige Leistungsabrufe, und

es bestehen keine längerfristigen Abnahmegarantien. Vor allem die Geschäfte

der südafrikanischen Tochter sowie der US-Tochter RadioSoft basieren auf

dieser Art von Kundenbeziehungen. Aus Erfahrungswerten kann davon

ausgegangen werden, dass mit den bestehenden langjährigen Kunden mit sehr

hoher Sicherheit nachhaltig Abrufe von im Minimum EUR 4,7 Mio. p. a.

erfolgen werden.

Eine planmäßige Projektabwicklung angenommen, lassen sich aus dem

garantierten Auftragsbestand (ohne künftiges Geschäft aus Rahmenverträgen)

im verbleibenden Quartal noch Umsatzerlöse von EUR 8,8 Mio. (i. V. EUR 8,5

Mio.) erwirtschaften.

6. Chancen und Risiken

Hinsichtlich der für den LS telcom Konzern einschlägigen Risiken für die

künftige Entwicklung und des im Konzern umgesetzten Risikomanagements

verweisen wir auf die Ausführungen im Geschäftsbericht 2013/2014 sowie auf

die Erläuterungen zum aktuellen Branchenumfeld unter Punkt 1. in diesem

Zwischenbericht.

7. Wesentliche Ereignisse

Wesentliche Ereignisse im Berichtszeitraum liegen nicht vor.

8. Ausblick 2015

Der Vorstand sieht in dem für den Konzern relevanten Marktumfeld sehr gute

Perspektiven.

Das Management rechnet damit, dass die Nachfrage in den für die

Firmengruppe relevanten Teilmärkten anhalten wird. Des Weiteren kann

aufgrund der erfolgreichen Durchführung von Pilotprojekten mit neuen

Produkten auf längere Frist gesehen wieder von deutlich wachsendem Geschäft

ausgegangen werden. Die hohen Investitionen und Vorleistungen der

vergangenen Jahre in den Aufbau neuer Tochtergesellschaften mit dem Ziel,

neue regionale und thematische Märkte zu erschließen, hatten sich in den

letzten Jahren lediglich negativ in den Finanzberichten des Konzerns

niederschlagen. Es wurde hier unbestritten ein deutlich längerer Atem und

höherer Aufwand benötigt als ursprünglich erwartet; diese Vorleistungen

sollten sich jedoch in näherer Zukunft auszahlen. Das Unternehmen hat hier

unter anderem auch betreffend neuer Geschäftsfelder bereits Weichen für die

Zukunft gestellt und sich damit wesentliche Chancen für künftiges Geschäft

gesichert. Dies betrifft insbesondere die Bereiche der Mehrfachverwendung

von Spektrum durch sogenannte Dynamic Shared Access Technologien sowie auch

Problemstellungen, die sich durch ferngesteuerte Drohnen ergeben. Der

Umstand, dass der betreffende betriebliche Aufwand sich erst mit zeitlicher

Verzögerung in Umsatz und Ertrag ummünzen wird, berührt nicht die

hervorragenden Zukunftschancen des LS telcom Konzerns.

Für das kommende Geschäftsjahr sind im Konzern bereits EUR 16,4 Mio. an

Umsatz über bestehende Verträge gesichert, weitere ca. EUR 6,5 Mio. können

aus kurzfristigem Beratungsgeschäft und Rahmenverträgen nahezu gesichert

erwartet werden, so dass für das kommende Jahr bereits eine sehr gute

Absicherung nach unten besteht. Gleichzeitig hat sich aufgrund der

Verschiebungen bei neuen Ausschreibungsverfahren, das Volumen der Angebote

im Konzern auf einen neuen Höchststand entwickelt. Dieser Angebotsbestand

sowie weitere avisierte Projekte, bei denen der Konzern sich hohe Chancen

errechnet, summieren sich derzeit auf gut EUR 200 Mio. Selbst bei Annahme

einer geringen Zuschlagswahrscheinlichkeit lässt sich daraus für die

Zukunft eine positive Gesamtentwicklung des Geschäfts ableiten.

Unter Berücksichtigung o. g. Ausführungen ist der Vorstand von einer

positiven zukünftigen Geschäftsentwicklung überzeugt und sieht das

Unternehmen mittel- bis längerfristig klar auf Wachstumskurs. Kurzfristig

werden sich die im aktuellen Geschäftsjahr erfahrenen Verzögerungen in

Vergabeverfahren und der damit einhergehende unbefriedigende

Auftragseingang sowie das gleichzeitig weniger materialintensive Geschäft

möglicherweise in einem moderaten Umsatzrückgang und allenfalls dem

Erreichen oder sehr geringfügigen Überschreiten des

Vorjahres-Konzernergebnisses niederschlagen.

Lichtenau, 19. August 2015

Der Vorstand der LS telcom AG

Hinweis

Dieser Finanzbericht enthält Aussagen und Informationen der LS telcom

Gruppe, die sich auf in der Zukunft liegende Zeiträume beziehen. Diese

zukunftsgerichteten Aussagen sind an Formulierungen wie 'planen',

'erwarten', 'beabsichtigen', 'anstreben', 'werden', 'einschätzen', 'davon

ausgehen', 'Ziel sein' oder ähnlichen Begriffen zu erkennen. Derartige

Aussagen wurden aufgrund der derzeitigen Sachlage und derzeitigen Erwartung

getroffen und können von der tatsächlichen Entwicklung sowohl positiv als

auch negativ mitunter erheblich abweichen. Unsicherheiten ergeben sich

unter anderem aufgrund folgender Faktoren: Änderungen der

gesamtwirtschaftlichen Lage sowohl national als auch international,

Änderungen der politischen Rahmenbedingungen, Einführung neuer Produkte

oder Technologien durch andere Unternehmen, Änderungen des

Investitionsverhaltens in den für die LS telcom Gruppe wichtigen

Abnehmermärkten, Änderungen von Wechselkursraten und Zinssätzen,

Integration von akquirierten Unternehmen sowie weiteren Faktoren. LS telcom

übernimmt über bestehende gesetzliche Verpflichtungen hinaus keine

Verpflichtung, zukunftsgerichtete Aussagen zu korrigieren bzw. zu

aktualisieren.

Kontakt

LS telcom Aktiengesellschaft

Im Gewerbegebiet 31-33

77839 Lichtenau

Ansprechpartner:

Jana Nock

Investor Relations

Tel. +49 7227 9535-600

Fax +49 7227 9535-605

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www.LStelcom.com

Sitz der Gesellschaft: Lichtenau (Baden)

Registergericht: Mannheim (HRB 211164)

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