DGAP-Zwischenmitteilung: Köln-Düsseldorfer Deutsche Rheinschiffahrt AG (KD)

DGAP-IRE: KÖLN-DÜSSELDORFER Deutsche Rheinschiffahrt AG:

KÖLN-DÜSSELDORFER Deutsche Rheinschiffahrt AG / Veröffentlichung einer Mitteilung nach § 37x WpHG

07.11.2013 10:36

Zwischenmitteilung nach § 37x WpHG, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EQS Group AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

---------------------------------------------------------------------------

KÖLN-DÜSSELDORFER

Deutsche Rheinschiffahrt Aktiengesellschaft





Konzern-Zwischenmitteilung gemäß § 37 x WpHG

für den Zeitraum vom 1. Januar bis zum 30. September 2013





Inhalt:



Vorbemerkung

Konzernbilanz zum 30. September 2013

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar bis zum 30. September 2013

Gesamtergebnisrechnung

Konzern-Kapitalflussrechnung vom 1. Januar bis zum 30. September 2013

Erläuterungen zum Segment Tagesausflugsschifffahrt

Erläuterungen zum Segment Bereederungs-Service

Bericht zur Ertragslage

Bericht zur Finanz- und Vermögenslage

Bericht über Risiken und Chancen

Nachtragsbericht

Ausblick





Vorbemerkung



Die Angaben beziehen sich auf die KÖLN-DÜSSELDORFER Deutsche Rheinschiffahrt AG als

Mutterunternehmen und die 100 %-igen Tochtergesellschaften:



KD Europe S.à r.l., Luxemburg

KD Cruise Services Ltd., Limassol/Zypern

KD Bereederung Verwaltungs GmbH, Bremen (bis zum 31. März 2013)

KD Bereederung GmbH & Co. KG, Bremen (bis zum 31. März 2013)



Der Zwischenbericht beruht auf den Rechnungslegungsgrundsätzen nach International

Financial Reporting Standards (IFRS). Es wurden dieselben Bewertungs- und Bilanzierungs-

methoden wie im Konzernabschluss zum 31.12.2012 verwendet. Lediglich bei der Bilanzierung der

Pensionsrückstellungen gibt es eine Änderung. Gemäß IAS 19 ist die Anwendung der Korridor-

methode seit dem 1. Januar 2013 nicht mehr zulässig. Versicherungsmathematische Gewinne

und Verluste aus den Pensionsrückstellungen sind nunmehr erfolgsneutral unmittelbar im

Eigenkapital zu erfassen. Der IAS 19 ist retrospektiv anzuwenden, die Angaben der jeweiligen

Vergleichsperiode wurden entsprechend angepasst. Aufgrund dieser Regelung erhöhen sich

die zum 31.12.2012 bestehenden Pensionsverpflichtungen um 404 TEUR.



Bei den Konsolidierungsgrundsätzen haben sich gegenüber dem Konzernabschluss zum 31.12.2012

keine Änderungen ergeben. Ab dem 1.4.2013 sind die KD Bereederung GmbH & Co. KG und die

KD Bereederung Verwaltungs GmbH nicht mehr im Konsolidierungskreis enthalten.



Die Bilanzierungsgrundsätze des Konzernabschlusses zum 31.12.2012 gelten auch für diesen

Zwischenabschluss.

Konzernbilanz zum 30. September 2013 (IFRS)





30.09.2013 31.12.2012

TEUR TEUR

AKTIVA



A Langfristiges Vermögen



I. Immaterielle Vermögenswerte 183 194

II. Sachanlagen 21.236 22.564

III. Finanzanlagen 0 20

IV. Aktive latente Steuern 949 949



B Kurzfristiges Vermögen



I. Vorräte 236 180

II. Forderungen und sonstige Vermögenswerte 3.468 1.460

III. Kassenbestand und Guthaben bei Kreditinstituten 665 569



Bilanzsumme Aktiva 26.737 25.936





PASSIVA



A Eigenkapital



I. Gezeichnetes Kapital 4.587 4.587

II. Rücklagen 4.307 4.307

III. Erfolgsneutrale Eigenkapitalveränderungen -404 -404

IV. Verlustvortrag -3.923 -3.547

V. Periodenfehlbetrag/Jahresfehlbetrag 574 -376

5.141 4.567

B Langfristige Schulden

I. Langfristige finanzielle Verbindlichkeiten 11.119 11.978

II. Langfristige Rückstellungen 3.020 3.140

14.139 15.118



C Kurzfristige Schulden



I. Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1.694 2.148

II. Übrige kurzfristige Verbindlichkeiten 3.803 2.284

III. Kurzfristige finanzielle Verbindlichkeiten 1.576 1.693

IV. Kurzfristige Rückstellungen 384 115

V. Steuerverbindlichkeiten 0 11

7.457 6.251



Bilanzsumme Passiva 26.737 25.936

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung vom 1. Januar bis zum 30. September 2013





1.1. - 30.09.13 1.1. - 30.09.12

TEUR TEUR



1. Umsatzerlöse 21.008 22.283



2. Sonstige betriebliche Erträge 656 741



3. Materialaufwand



a) Aufwendungen für RHB-Stoffe und bezogene Waren 3.656 3.703



b) Aufwendungen für bezogene Leistungen 3.549 4.033





4. Personalaufwand



a) Löhne und Gehälter 6.209 6.831



b) Soziale Abgaben 1.897 2.041



5. Abschreibungen auf immaterielle Vermögenwerte

und Sachanlagen 1.805 1777



6. Sonstige betriebliche Aufwendungen 3.267 3.620



7. Operatives Ergebnis 1.281 1.019



8. Übrige Finanzerträge 0 2



9. Übrige Finanzaufwendungen 693 664



10. Ergebnis vor Ertragsteuern 588 357



11. Ertragsteuern 14 19



12. Periodenergebnis 574 338





Gesamtergebnisrechnung des KD-Konzerns vom 1. Januar bis zum 30. September 2013



1.1. - 30.09.13 1.1. - 30.09.12

TEUR TEUR



Periodenergebnis 574 338



Summe der direkt im Eigenkapital erfassten Aufwendungen / Erträge -404 -114



Gesamtperiodenergebnis 170 224









Konzern-Kapitalflussrechnung vom 1. Januar bis zum 30. September 2013



1.1.-30.09.2013 1.1. -30.09.2012

TEUR TEUR

Periodenergebnis 574 338

Abschreibungen 1.805 1.777

Veränderung der Vorräte, der Forderungen aus Lieferungen u. Leistungen

sowie anderer Aktiva (ohne liquide Mittel), soweit zahlungswirksam -2.064 418

Veränderung der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen

sowie anderer Passiva, soweit zahlungswirksam 1.203 -1.331

Cash-flow aus Geschäftstätigkeit 1.518 1.202

Auszahlungen für Investitionen in das Sachanlagevermögen -446 -410

Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte 0 0

Cash-flow aus Investitionstätigkeit -446 -410

Einzahlung aus der Aufnahme von kurz- und langfristigen Finanzschulden

gegenüber Kreditinstituten 2.642 2.597

Auszahlung für planmäßige Tilgung von Finanzschulden

gegenüber Kreditinstituten und Leasinggesellschaften -3.618 -3.442

Cash-flow aus Finanzierungstätigkeit -976 -845

Zahlungswirksame Veränderungen des Finanzmittelfonds 96 -53

Finanzmittelfonds am 01.01.2013 / 01.01.2012 569 790

Finanzmittelfonds am 30.09.2013 / 30.09.2012 665 737

Veränderung des Finanzmittelfonds (liquide Mittel) 96 -53

Erläuterungen zum Segment Tagesausflugsschifffahrt



In den letzten Jahren haben wir die wetterunabhängigen Angebote ausgebaut. Von den gesamten

Umsatzerlösen im Segment Tagesausflugsschifffahrt des Jahres 2012 in Höhe von 21.700 TEUR waren

13.700 TEUR wetterunabhängig, das entspricht einem Anteil von 63 % der gesamten Erlöse. Dazu

gehören neben den sonstigen Erlösen sämtliche Ereignisfahrten, die Charterfahrten sowie bei den

Linienfahrten alle Voucher-Umsatzerlöse nationaler und internationaler Gäste, die zum Beispiel über

Reiseveranstalter und Busunternehmen gebucht haben - und die auch kommen, wenn es regnet.



Allerdings bleibt auch bei einem Anteil von 'nur' 37 % wetterabhängiger Angebote das Wetter

einer der größten Risikofaktoren für unser Geschäft.



Das Wetter im April und Mai 2013 hatte nichts mit Frühling zu tun. Nach einem extrem kalten

März und durchwachsenen April brachte der Mai mancherorts rekordverdächtige Regenmengen.



Der Deutsche Wetterdienst analysierte die Werte für Mai 2013 an der Wetterstation im Flughafen

Köln/Bonn folgendermaßen: 'Die ersten Tage waren angenehm bei bis zu 20 Grad, ab der

Monatsmitte ging es dann stetig bergab. Am 23. Mai 2013 waren es nur 9,7 Grad, so kalt war es

zuletzt 1983.'



Der Kölner Stadtanzeiger fasste die trüben Monate des Frühjahrs in der Schlagzeile zusammen:

'Das Wetter ist aus dem Takt.'



Zusätzlich wurden wir Anfang Juni 2013 von den Auswirkungen des Hochwassers getroffen.







Dieses Hochwasser ging weit über das 'normale' Wetterrisiko hinaus. Derartig hohe Wasser-

stände im Sommer gab es zuletzt vor 30 Jahren. Vom 2. bis zum 7. Juni 2013 mussten alle

fahrplanmäßigen Linienfahrten ausfallen. Auch Rundfahrten in Frankfurt am Main konnten nicht

stattfinden. Zwei Charterfahrten mussten storniert werden.



Eine Charterfahrt mit 700 Personen, die ursprünglich in Bingen stattfinden sollte, konnte zumindest

auf das in Köln liegende Schiff verlegt werden, so dass uns wenigstens die entsprechenden

Gastronomie-Umsatzerlöse nicht verlorengingen.



Die wetterbedingten Auswirkungen auf die Umsatzerlöse im ersten Halbjahr 2013 waren

erheblich.



Umsatzerlöse Januar bis Juni

Jan. - Juni Jan. - Juni Veränderung

2013 2012

TEUR TEUR TEUR %

Fahrterlöse 3.454 3.925 -471 -12,0

Charter 1.178 1.135 43 3,8

Restaurationsumsätze 3.165 3.225 -60 -1,9

Sonstige Umsätze 493 452 41 9,1

Tagesausflugsschifffahrt 8.290 8.737 -447 -5,1



Glücklicherweise kam der Sommer dann (zumindest im Juli und August) doch noch. Im Zeitraum

von Juli bis September 2013 konnten wir durch das bessere Wetter sowie vor allem durch höhere

Umsatzerlöse im Bereich Charter mit den damit zusammenhängenden Restaurationserlösen die

im ersten Halbjahr 2013 verlorenen Umsatzerlöse fast vollständig aufholen.



Umsatzerlöse Juli bis September

Juli - Sept. Juli - Sept. Veränderung

2013 2012

TEUR TEUR TEUR %

Fahrterlöse 5.162 5.281 -119 -2,3

Charter 1.007 863 144 16,7

Restaurationsumsätze 3.739 3.400 339 10,0

Sonstige Umsätze 384 320 64 20,0

Tagesausflugsschifffahrt 10.292 9.864 428 4,3





Insgesamt liegen somit die Umsatzerlöse in den ersten drei Quartalen des Jahres 2013

auf dem Niveau des vergleichbaren Vorjahreszeitraums.



Umsatzerlöse Januar bis September

Jan. - Sept. Jan. - Sept. Veränderung

2013 2012

TEUR TEUR TEUR %

Fahrterlöse 8.616 9.206 -590 -6,4

Charter 2.185 1.998 187 9,4

Restaurationsumsätze 6.904 6.625 279 4,2

Sonstige Umsätze 877 772 105 13,6

Tagesausflugsschifffahrt 18.582 18.601 -19 -0,1













Erläuterungen zum Segment Bereederungs-Service





Umsatzerlöse



Im Zeitraum von Januar bis September 2013 wurden im Segment Bereederungs-Service Umsatz-

erlöse in Höhe von 2.426 TEUR erzielt. Dies ist gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum ein

Rückgang um1.256 TEUR, der aus unserem Rückzug aus dem Hochseekreuzfahrtmarkt beruht.

KD-Namensrechte für den Kabinenschiffbereich



Die KD ist Erfinderin der Flusskreuzfahrten und hat bereits im Jahr 1960 mit MS Europa das erste

Kabinenschiff in Dienst gestellt.



Als die Premicon AG im Jahr 2000 von der WestLB die Aktienmehrheit der KD AG übernommen

hat, wurde der Flusskreuzfahrtbereich der KD an Viking verkauft. Viking durfte die Namens- und

Markenrechte, die mit dem Namenszug 'Köln-Düsseldorfer' oder 'KD' verbunden sind, für

Flusskreuzfahrten nutzen. Damals wurde vereinbart, dass diese Nutzungsrechte erlöschen, wenn

Viking sie für mehr als drei Jahre nicht nutzt.



Genau dies ist geschehen und führte zu einem Rechtsstreit um die KD-Namensrechte. Erst Ende

März 2013 wurde das Verfahren rechtskräftig abgeschlossen mit dem Ergebnis, dass wir die Marke

'KD' wieder für den Kabinenschiffbereich nutzen dürfen und Viking nicht.



Aus den folgenden Gründen haben wir entschieden, nicht selbst als Reiseveranstalter im Fluss-

kreuzfahrtgeschäft aufzutreten:



Angesichts der Vielzahl bestehender, schon im Bau befindlicher und geplanter Schiffe ist es zu

einem Preisverfall gekommen. Im Jahr 2014 werden auf Rhein/Main/Donau und der Elbe insgesamt

220 Flusskreuzfahrtschiffe unterwegs sein. Dadurch wird insbesondere der deutsche Markt von

erheblichen Preiskämpfen bestimmt.



Wir sehen aber sehr gute Chancen, unsere Dienstleistungen im Bereederungs-Service auszubauen.

Wenn wir selbst als Reiseveranstalter und damit als Wettbewerber unserer bestehenden bzw.

möglichen zukünftigen Bereederungs-Kunden auftreten würden, wäre dies nicht möglich. Es würde

sogar ein erhöhtes Risiko bestehen, aktuelle Kunden zu verlieren.





Bereederung von Flusskreuzfahrtschiffen



Zur Zeit werden von KD Cruise Services in Limassol auf Zypern 26 Flusskreuzfahrtschiffe bereedert.

Zu den im Geschäftsbericht 2012 aufgeführten 24 Schiffen sind MS Scenic Jewel und MS Vista

Explorer hinzugekommen.





Im Jahr 2014 werden möglicherweise zwei Schiffe verkauft, die aus unserer Bereederung

herausfallen könnten. Es werden aber fünf neue Schiffe für die Bereederung hinzukommen,

so dass wir im Jahr 2014 voraussichtlich insgesamt 29 Flusskreuzfahrtschiffe betreuen werden.

Bericht zur Ertragslage





Aufteilung der Umsatzerlöse auf die Segmente:

Jan.-Sept. Jan.-Sept. Veränderung

Umsatzerlöse 2013 2012

TEUR TEUR TEUR %

Tagesausflugsschifffahrt 18.582 18.601 -19 -0,1

Bereederungs-Service 2.426 3.682 -1.256 -34,1

Umsatzerlöse gesamt 21.008 22.283 -1.275 -5,7





Aufteilung des Ergebnisses auf die Segmente:

Jan.-Sept. Jan.-Sept. Veränderung

Ergebnis 2013 2012

TEUR TEUR TEUR

Tagesausflugsschifffahrt 336 103 233

Bereederungs-Service 238 235 3

Konzern-Ergebnis nach Steuern 574 338 236





Erläuterungen zum Ergebnis Segment Tagesausflugsschifffahrt



Die wetterbedingten Auswirkungen auf Umsatzerlöse und Ergebnis im ersten Halbjahr 2013

waren erheblich. So weit wie möglich haben wir dagegen gesteuert, zum Beispiel durch den Abbau

von freien Tagen. Weitere Einsparungen erfolgten beispielsweise durch einen geringeren

Brennstoffverbrauch. Glücklicherweise kam der Sommer dann (zumindest im Juli und August) doch

noch. Im Zeitraum von Juli bis September 2013 konnten wir durch das bessere Wetter sowie vor

allem durch höhere Umsatzerlöse im Bereich Charter mit den damit zusammenhängenden

Restaurationserlösen die im ersten Halbjahr 2013 verlorenen Umsatzerlöse fast vollständig aufholen.

Dies führte in Verbindung mit geringeren Kosten dazu, dass sich das Ergebnis des Segments

Tagesausflugsschifffahrt im Berichtszeitraum gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum

um 233 TEUR verbessert hat.





Erläuterungen zum Ergebnis Segment Bereederungs-Service



Im Segment Bereederungs-Service resultiert der Umsatzrückgang auf dem erläuterten Rückzug

aus dem Hochseekreuzfahrtmarkt. Da diesen entfallenden Umsatzerlösen in annähernd gleicher

Höhe entfallende Aufwendungen gegenüberstehen, ist das Ergebnis im Berichtszeitraum gleich

geblieben.





Bericht zur Finanz- und Vermögenslage





Im Zeitraum von Januar bis September 2013 wurden Investitionen in Höhe von 446 TEUR getätigt.

Davon entfallen 254 TEUR auf eine neue Landebrücke in Düsseldorf. Die übrigen Investitionen in Höhe

Höhe von 192 TEUR betreffen Betriebs- und Geschäftsausstattung.



Die Liquidität des Unternehmens war zu jeder Zeit gesichert. Für die Winterfinanzierung 2012/2013

stand uns eine Kreditlinie in Höhe von 2.500 TEUR zur Verfügung, die im Laufe des Frühjahrs 2013

in voller Höhe in Anspruch genommen und planmäßig bis zum 31. August 2013 vollständig

getilgt wurde. Ein weiterer Bestandteil der Winterüberbrückungsfinanzierung war die mit den

Banken vereinbarte Verschiebung von Darlehenstilgungen. Die ursprünglich im Dezember 2012

fällige Tilgung von Darlehen in Höhe von 271 TEUR wurde auf Juni 2013 verschoben und eine weitere

Tilgung ebenfalls in dieser Höhe von ursprünglich März 2013 auf September 2013.



Die langfristigen Bankdarlehen wurden im Berichtszeitraum in Höhe von 993 TEUR getilgt.



Die aus dem Mietkauf von MS RheinFantasie resultierende Mietkaufverpflichtung hat sich

gegenüber dem 31. Dezember 2012 durch planmäßige Tilgungen um 125 TEUR reduziert.





Bericht über Chancen und Risiken



Die im Geschäftsbericht des Jahres 2012 genannten Chancen und Risiken bestehen unverändert.





Nachtragsbericht



Nach dem Ende der Berichtsperiode zum 30. September 2013 bis zur Veröffentlichung dieser

Konzern-Zwischenmitteilung haben sich keine Vorgänge von besonderer Bedeutung ereignet.





Ausblick



Wir erwarten für das Jahr 2013 ein ausgeglichenes Ergebnis, sofern wir in den restlichen Wochen

dieses Jahres von außergewöhnlichen Einflüssen, wie z.B. Havarien oder Hoch- und Niedrigwasser

verschont bleiben.







Köln, 7. November 2013



KÖLN-DÜSSELDORFER Deutsche Rheinschiffahrt AG

Klaus Hadeler Norbert Schmitz





07.11.2013 Die DGAP Distributionsservices umfassen gesetzliche Meldepflichten, Corporate News/Finanznachrichten und Pressemitteilungen. DGAP-Medienarchive unter www.dgap-medientreff.de und www.dgap.de

--------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Unternehmen: KÖLN-DÜSSELDORFER Deutsche Rheinschiffahrt AG Frankenwerft 35 50667 Köln Deutschland Internet: www.k-d.com Ende der Mitteilung DGAP News-Service ---------------------------------------------------------------------------