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3W Power S.A. / AEG Power Solutions: 3W Power einigt sich mit Hauptgläubigern ihrer Anleihe auf wesentliche ökonomische Grundsätze der finanziellen Restrukturierung. Das Unternehmen beruft Anleihegläubigerversammlung für den 9. April 2014 ein.

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Kapitalrestrukturierung/Anleihe

3W Power S.A. / AEG Power Solutions: 3W Power einigt sich mit

Hauptgläubigern ihrer Anleihe auf wesentliche ökonomische Grundsätze

der finanziellen Restrukturierung. Das Unternehmen beruft

Anleihegläubigerversammlung für den 9. April 2014 ein.

19.03.2014 / 12:51

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19. März 2014

3W Power einigt sich mit Hauptgläubigern ihrer Anleihe auf wesentliche

ökonomische Grundsätze der finanziellen Restrukturierung.

Das Unternehmen beruft Anleihegläubigerversammlung für den

9. April 2014 ein.

Luxemburg/Zwanenburg - Niederlande, 19. März 2014. 3W Power S.A. (ISIN

LU0953526265, 3W9), Holdinggesellschaft von AEG Power Solutions B.V. (AEG

PS), einem weltweit führenden Hersteller von leistungselektronischen

Systemen und Lösungen für die industrielle Stromversorgung und erneuerbare

Energieanwendungen, gibt bekannt, dass sich die Gesellschaft mit

Hauptgläubigern ihrer Anleihe in Höhe von 100 Mio. Euro (ISIN DE000A1A29T7,

3W9A) auf wesentliche ökonomische Grundsätze einer finanziellen

Restrukturierung geeinigt hat. Die Vereinbarung unterliegt der Zustimmung

der kommenden Anleihegläubigerversammlung.

Die Gesellschaft beruft für Mittwoch, den 9. April 2014, eine

Anleihegläubigerversammlung in Frankfurt am Main ein. In dieser Versammlung

präsentiert das Management und das Board of Directors von AEG PS allen

Anleihegläubigern den Restrukturierungsplan. Die Agenda, welche zur

Diskussion und Abstimmung steht, beinhaltet:

1) Genehmigung des Restrukturierungsplans;

2) Ernennung von Team Treuhand GmbH zum gemeinsamen Vertreter der Anleihe

und zum Repräsentant der Anleihegläubiger in Verbindung mit der

Durchführung und Umsetzung der Anleiherestrukturierung.

Die Hauptelemente des Restrukturierungsplans umfassen einen

Debt-to-Equity-Swap von 50 Prozent des ausstehenden Anleihenennwerts, die

Ausgabe einer neuen Anleihe in Höhe von 50 Mio. Euro, eine

Barkapitalerhöhung in Höhe von 4 Mio. Euro (gerundet) mit Bezugsrecht für

heutige Aktionäre sowie die Umsetzung eines umfangreichen operativen

Restrukturierungsprogramms. AEG PS schlägt den Anleihegläubiger vor, den

Nennwert der Anleihe plus die aufgelaufenen Zinsen in 90 Prozent des

Eigenkapitals per Sacheinlage plus eine neue Anleihe mit einem

Nominalvolumen von 50 Mio. Euro umzutauschen. Die neue Anleihe ist durch

Tochtergesellschaften besichert und garantiert und wird von wesentlich

verbesserten Covenants profitieren. Sie ist im Jahr 2019 fällig und hat

einen bereinigten progressiven Zinssatz mit halbjährlichen Kuponzahlungen.

Bedeutende institutionelle Anleihegläubiger haben diesen Bedingungen vorab

zugestimmt.

Eine erfolgreiche finanzielle Restrukturierung der Unternehmensanleihe

ermöglicht der Gesellschaft eine verbesserte Wettbewerbsfähigkeit im Markt,

bringt Erleichterungen in der alltäglichen Geschäftstätigkeit und

ermöglicht die Repositionierung von AEG PS als nachhaltiger deutscher

Mittelständler. Des Weiteren würde eine erfolgreiche finanzielle

Restrukturierung die vollständige Absicherung von Liefergeschäften durch

Warenkreditversicherer und den Zugang zu Bankgarantien wiederherstellen

sowie die Teilnahme an Ausschreibungen und die Normalisierung von

Zahlungskonditionen ermöglichen. Ohne eine finanzielle Restrukturierung

besteht die Gefahr, dass der Gesellschaft die erforderlichen Betriebsmittel

im Laufe dieses Jahres ausgehen. Das Management ist der Ansicht, dass dies

wahrscheinlich zu einer Liquidation der gesamten Gruppe zum Jahresende

führen würde. Eine Liquidation würde nur einen geringen Wert für die

Anleihegläubiger generieren. Die Rückzahlungsquote würde schätzungsweise in

einer Bandbreite von 10 bis 15 Prozent liegen. Diese Schätzung basiert auf

internen und externen Analysen.

AEG PS wird eine Barkapitalerhöhung durchführen. Heutigen Aktionären wird

ein Bezugsrecht auf die neuen Aktien für einen Gesamtpreis von 4 Mio. Euro

(gerundet) gewährt. AEG PS ist bestrebt, Aktien, welche nicht durch das

Bezugsrecht gezeichnet worden sind, an Dritte zum gleichen Preis

auszugeben. Darüber hinaus wird AEG PS ein Management-Incentive-Programm

zur nachhaltigen Verbesserung des Eigenkapitalwertes, und damit der

Recovery für Anleihegläubiger, einführen. Sobald die Anleihegläubiger dem

Restrukturierungsplan zugestimmt haben und der Beschluss vollziehbar ist,

werden die Aktionäre über den Restrukturierungsplan abstimmen. Nach der

Verwässerung werden Anleihegläubiger 60 Prozent des restrukturierten

Eigenkapitals halten. Das Board of Directors und Hauptaktionäre des

Unternehmens unterstützen das Finanzrestrukturierungskonzept

vollumfänglich.

Das Management und das Board of Directors haben - zusätzlich zur

finanziellen Restrukturierung - einen umfassenden Maßnahmenkatalog

entwickelt, welcher das operative Geschäft der AEG PS stabilisieren,

Profitabilität durch substantielle Kostenreduktionen erhöhen und den

Unternehmensfokus auf Segmente mit Wettbewerbsvorteilen setzen wird. Der

operative Restrukturierungsplan beinhaltet Einstellungen oder Verkäufe von

bestimmten unprofitablen Aktivitäten und Tochtergesellschaften, den Verkauf

von profitablen Tochtergesellschaften welche als nicht strategisch erachtet

werden, die Bereinigung von komplexen rechtlichen und operativen Strukturen

sowie die systematische Entwicklung bestimmter Wachstumsmöglichkeiten. AEG

PS wird ihre Belegschaft in der Produktion und der Verwaltung deutlich

reduzieren. Erste Restrukturierungsmaßnahmen, wie die Abwicklung der

Tochtergesellschaft in Lannion im Januar sowie die Übereinkunft über den

Abbau von 160 Mitarbeitern in Warstein-Belecke im März, wurden bereits

umgesetzt.

Sobald die Maßnahmen vollendet sind, wird AEG PS ein spezialisiertes

Energieelektronik-Unternehmen sein, welches erfolgskritische und

unterbrechungsfreie Energieversorgungslösungen und -dienstleistungen für

industrielle und kommerzielle Kunden anbieten kann. Des Weiteren wird das

Unternehmen - durch die einzigartige Kombination aus jahrzehntelanger

Erfahrung und marktführender Technologie im Bereich der Energiekontrolle

und Energieumwandlung - fortschrittliche Energieelektroniksysteme

entwickeln und vermarkten.

Es wird erwartet, dass sich der finanzielle Ausblick der Gruppe nach der

Umsetzung der finanziellen und operativen Restrukturierungsprogramme

verbessert. Das Management prognostiziert einen Umsatz von 219 Mio. Euro in

2014, 224 Mio. Euro in 2015 und mehr als 240 Mio. Euro in 2016. Das EBITDA

(nach außerordentlichen Aufwendungen) soll von antizipierten negativen 24

Mio. Euro in 2014, auf positive 17 Mio. Euro in 2015 und mehr als 20 Mio.

Euro in den darauffolgenden Jahren steigen. In Erwartung erfolgreicher

finanzieller und operativer Restrukturierungen erwartet AEG PS einen

positiven betrieblichen Freien Cashflow nach Finanzierungsaufwendungen. Zum

Ende des Fiskaljahres 2014 erwartet das Unternehmen einen Kassenbestand von

ca. 20 Mio. Euro. Der Großteil dieses Geldes ist in den operativen

Tochtergesellschaften gebunden und für die alltägliche operative Tätigkeit

der jeweiligen Tochtergesellschaften notwendig. Ausgehend von 1.521

Mitarbeitern per Ende 2013 wird die Gesamtmitarbeiterzahl durch

Mitarbeiterabbau und Verkäufe im Laufe dieses Jahres auf ca. 900 sinken.

-- Ende der Mitteilung --

Zeichen: ca. 6034

Über 3W Power/ AEG Power Solutions:

3W Power S.A. (WKN A1W2L4 / ISIN LU0953526265) mit Sitz in Luxemburg ist

die Holding der AEG Power Solutions Group. Die Unternehmensgruppe hat ihre

Zentrale in Zwanenburg, Niederlande. Die 3W Power-Aktien sind an der

Frankfurter Börse zum Handel zugelassen (Aktiensymbol: 3W9).

AEG Power Solutions (AEG PS) ist ein weltweit agierender Anbieter von

Leistungselektroniksystemen und -lösungen für alle industriellen

Stromanforderungen, da das Unternehmen eines der umfangreichsten

Produktportfolios erstklassiger Systeme und Lösungen im Bereich der

Leistungswandlung und Leistungsreglung bietet. Dank seines unerreichten

Know-hows, das sich auf Wechsel- und Gleichstromtechnologien erstreckt und

herkömmliche sowie auch erneuerbare Energien abdeckt, bringt das

Unternehmen innovative Lösungen für intelligente Netze hervor.

Für weitere Informationen besuchen Sie www.aegps.com

Diese Mitteilung stellt weder ein Kauf-, Verkaufs- oder Tauschangebot für

Wertpapiere von 3W Power noch eine Aufforderung zum Kauf, Verkauf oder

Tausch solcher Wertpapiere dar. Die Mitteilung enthält zukunftsbezogene

Aussagen, zu denen unter anderem Angaben gehören, die unsere Erwartungen,

Absichten, Prognosen, Schätzungen und Annahmen zum Ausdruck bringen. Diese

zukunftsbezogenen Aussagen basieren auf einer angemessenen Bewertung und

Einschätzung durch die Geschäftsführung, unterliegen aber Risiken und

Unsicherheiten, die außerhalb des Einflussbereichs von 3W Power liegen und

grundsätzlich schwierig vorherzusagen sind. Die Geschäftsführung und das

Unternehmen können und werden unter keinen Umständen eine Garantie für

künftige Ergebnisse oder Erträge von 3W Power übernehmen. Die tatsächlichen

Ergebnisse von 3W Power können erheblich von den in den zukunftsbezogenen

Aussagen tatsächlich oder implizit enthaltenen Angaben abweichen. Daher

werden Investoren davor gewarnt, die in dieser Mitteilung enthaltenen

zukunftsbezogenen Aussagen als Grundlage für ihre

Investitionsentscheidungen in Bezug auf 3W Power zu verwenden.

3W Power übernimmt keinerlei Verpflichtung, in dieser Mitteilung gemachte

zukunftsbezogene Aussagen zu aktualisieren oder zu korrigieren.

Für weitere Informationen:

Katja Buerkle

Investor Relations & Financial Communications

AEG Power Solutions

Tel.: +31 20 4077 854

Mobil: +31 6 1095 9019

Email: investors@aegps.com

Christian Hillermann

Hillermann Consulting

IR-Beratung für AEG Power Solutions

Tel.: +49 40 320 279 10

Mobil: +49 173 5379660

Email: office@hillermann-consulting.de

Ende der Corporate News

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19.03.2014 Veröffentlichung einer Corporate News/Finanznachricht,

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19, rue Eugène Ruppert

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