DGAP-Adhoc: Cytos Biotechnology AG informiert über eine wesentliche Transaktion und das weitere Vorgehen

Cytos Biotechnology AG informiert über eine wesentliche Transaktion und das weitere Vorgehen

EQS Group-Ad-hoc: Cytos Biotechnology AG / Schlagwort(e): Finanzierung

Cytos Biotechnology AG informiert über eine wesentliche Transaktion

und das weitere Vorgehen

06.01.2015 / 07:00

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung gemäss Art. 53 KR.

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Cytos Biotechnology AG informiert über eine wesentliche Transaktion und das

weitere Vorgehen - erfolgreiche Restrukturierung der nachrangigen

Wandelanleihe ausschlaggebend um die Liquidation zu vermeiden und um die

Geschäftstätigkeit aufrecht zu erhalten

- Rückzahlung der nachrangigen Wandelanleihe bei Fälligkeit unmöglich -

Totalverlust für die Anleihensgläubiger höchstwahrscheinlich es sei

denn, die Anleihen werden in Eigenkapital gewandelt

- Ordentliche Weiterführung der Geschäftstätigkeit von Cytos abhängig von

einer erfolgreichen Anleihensgläubigerversammlung welche die Wandlung

aller nachrangigen Anleihen zu Marktpreisen in Eigenkapital genehmigt

- Vorgeschlagene Wandlung der nachrangigen Wandelanleihen in Eigenkapital

ermöglicht den Anleihensgläubigern an einer Aktienkurssteigerung

teilzuhaben

- Eine Lizenzvereinbarung, welche eine erfolgreiche Restrukturierung

voraussetzt, bietet Entwicklungspotential für die Aktionäre

Schlieren (Zürich), Schweiz, 6. Januar 2015 - Cytos Biotechnology AG

(SIX:CYTN) ("Cytos"; das "Unternehmen") gab heute bekannt, dass sie eine

Zwangswandlung der ausstehenden nachrangigen Wandelanleihen vorschlägt und

deshalb die Anleihensgläubiger am 26. Januar 2015 zu einer

Gläubigerversammlung in Schlieren einlädt. Des Weiteren gibt Cytos die

Unterzeichnung einer Transaktion bekannt welche im Zusammenhang mit der

Auslizenzierung eines Vermögenswertes steht.

Wesentliche Überlegungen der Restrukturierung der Wandelanleihe:

- Gemäss der aktuellen Finanzprojektion können die Anleihensgläubiger

keine Rückzahlung ihrer nachrangigen Wandelanleihe bei Fälligkeit im

Februar 2015 erwarten. Dies, weil die flüssigen Mitteln dannzumal

maximal CHF 16 Millionen betragen werden. Die ebenfalls im Februar 2015

fälligen Wandeldarlehen sind vorrangig gegenüber den Forderungen der

nachrangigen Wandelanleihe und betragen CHF 22.2 Millionen. Somit

werden nicht einmal die Wandeldarlehen vollständig zurückbezahlt werden

können und deshalb können Wandelanleihensgläubiger keinerlei

Rückzahlung erwarten.

- Der Zugang zu neuen Finanzmitteln stellt sich für kleine Biotech Firmen

ohne nachhaltige Umsatzerlöse im aktuellen Kapitalmarktumfeld als

äusserst schwierig dar.

- Die geplante Konversion der nachrangigen Wandelanleihe in Eigenkapital

ermöglicht Cytos die ordentliche Weiterführung des Geschäftsbetriebes

so, dass eine Liquidation voraussichtlich vermieden werden kann. Zudem

kann die unten beschriebene Auslizenzierungstransaktion durchgeführt

werden.

Hauptelemente der vorgeschlagenen Restrukturierung der Wandelanleihe:

- Reduktion des Wandlungspreises um mehr als das dreissigfache von CHF

7.71 auf CHF 0.25 pro Aktie, was in etwa dem derzeitigen Marktpreis der

Aktie entspricht.

- Jede ausstehende nachrangige Wandelanleihe von nominal CHF 2'500.00

wird in 10'000 Cytos Aktien à nominal CHF 0.10 zwangsgewandelt.

- Pro nachrangige Wandelanleihe wird eine Erfolgsprämie von je CHF 25.00

bezahlt sofern die Restrukturierung der Anleihe final und rechtlich

bindend wird. Diese Erfolgsprämie unterliegt einer fünfunddreissig

prozentigen Verrechnungssteuer.

- Zwei Drittel aller ausstehenden nachrangigen Wandelanleihen müssen der

Restrukturierung zustimmen.

- Für die Konversion der nachrangigen Wandelanleihe werden maximal

77'490'000 Aktien emittiert werden. Die Schaffung dieser Aktien bedarf

der Zustimmung der Aktionäre an einer ausserordentlichen

Generalversammlung, welche zum gegebenen Zeitpunkt einberufen wird.

Eine erfolgreiche Restrukturierung der CHF 19'372'500 Wandelanleihen welche

am 20. Februar 2015 fällig werden ist entscheidend für Cytos um

fortbestehen zu können. Zwecks Genehmigung der Restrukturierung wird am 26.

Januar 2015 in Schlieren eine Gläubigerversammlung einberufen.

Die detaillierte Agenda für die Gläubigerversammlung sowie die Details der

vorgeschlagenen Restrukturierung der ausstehenden nachrangigen

Wandelanleihe können auf folgender Webseite herunter geladen werden:

www.cytos.com/bondrestructuring.

Die Elemente der Restrukturierung der nachrangigen Wandelanleihe sind

sorgfältig erarbeitet worden und stellen aus Sicht des Verwaltungsrates und

der Geschäftsleitung einen fairen und vernünftigen Vorschlag dar, welcher

es dem Unternehmen erlaubt, die Geschäfte weiterzuführen und ist notwendig,

um eine Liquidation zu vermeiden.

Sowohl der Verwaltungsrat als auch die Geschäftsleitung unterstützen die

Genehmigung der Restrukturierung der Wandelanleihe mit Nachdruck, weil

diese im besten Interesse der Anleihensgläubiger, der Aktionäre wie auch

der übrigen Interessengruppen ist und werden ihr Möglichstes tun um eine

Lösung zu realisieren welche es Cytos erlaubt, Aktionärswert zu schaffen -

zum Beispiel mittels eines Reverse Mergers bei welchem Cytos eine andere

Firma mit intakter Geschäftstätigkeit und Produkten erwerben würde.

Cytos gab heute zudem bekannt, dass sie an OnCore Biopharma, Inc. eine

exklusive Lizenz an Cytos' klinisch validierter virusähnlicher Plattform

für die Entwicklung und Kommerzialisierung von Produkten zur Behandlung und

Prävention von viralen Hepatitis B Infektionen erteilt hat. Ausserdem hat

Cytos OnCore eine Option zur Erweiterung der Lizenz auf weitere virale

Krankheiten ausser Influenza eingeräumt.

Für das erste Produkt in jeder von sechs möglichen Produktkategorien auf

dem Gebiet von Hepatitis B welche unter der Lizenz entwickelt werden

können, erhält Cytos Entwicklungsmeilensteine bis zu maximal USD 67

Millionen oder ein Maximum von USD 402 Millionen falls OnCore ein Produkt

in jeder Kategorie entwickelt. Hinzu kommen kommerzielle Meilensteine von

bis zu USD 120 Millionen bei Erreichen von gewissen Verkaufserlösen, sowie

Lizenzgebühren bis zu einer zweistelligen Prozentzahl auf

Nettoverkaufserlösen von erfolgreich entwickelten Produkten.

Die Lizenzvereinbarung wird erst wirksam bei Erreichen einer erfolgreichen

Konversion der nachrangigen Wandelanleihen in Eigenkapital, sowie weiteren

Bedingungen.

Für weitere Informationen wenden Sie sich bitte an:

Cytos Biotechnology AG

Harry Welten, MBA

Chief Financial Officer

Tel: +41 44 733 46 46

harry.welten@cytos.com

Über die Cytos Biotechnology AG

Cytos Biotechnology AG ist ein börsenkotiertes Schweizer

Biotechnologieunternehmen mit Sitz in Schlieren (Zürich). Cytos

Biotechnology AG ist an der Schweizer Börse SIX Swiss Exchange AG gemäss

Main Standard unter dem Symbol CYTN kotiert.

Zukunftsorientierte Aussagen

Diese Medienmitteilung enthält bestimmte in die Zukunft gerichtete

Aussagen, z.B. Angaben unter Verwendung der Worte wie "wird" oder

"erwarten" oder Formulierungen ähnlicher Art. Solche in die Zukunft

gerichteten Aussagen unterliegen bekannten und unbekannten Risiken,

Ungewissheiten und anderen Faktoren, die dazu führen können, dass die

tatsächlichen Ergebnisse, die Finanzlage, die Entwicklung oder die

Performance des Unternehmens wesentlich von denjenigen abweichen, die in

diesen Aussagen ausdrücklich oder implizit angenommen werden. Das

Unternehmen übernimmt keinerlei Verpflichtung, solche zukunftsgerichteten

Aussagen zu aktualisieren oder an zukünftige Ereignisse oder Entwicklungen

anzupassen. Vor dem Hintergrund dieser Ungewissheiten sollte sich der Leser

nicht auf derartige in die Zukunft gerichtete Aussagen verlassen.

www. cytos.com

Ende der Ad-hoc-Mitteilung

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Zusatzmaterial zur Meldung:

Dokument: http://n.equitystory.com/c/fncls.ssp?u=BSJGAXORET

Dokumenttitel: Cytos_Press_D_150106_Wandelanleihe

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06.01.2015 Mitteilung übermittelt durch die EQS Schweiz AG.

www.eqs.com - Medienarchiv unter http://switzerland.eqs.com/de/News

Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich.

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Sprache: Deutsch

Unternehmen: Cytos Biotechnology AG

Wagistr. 25

8952 Schlieren

Schweiz

Telefon: +41 44 733 4747

Fax: +41 44 733 4740

E-Mail: info@cytos.com

Internet: www.cytos.com

ISIN: CH0011025217, CH0029060735

Valorennummer: -

Börsen: Freiverkehr in Berlin, München, Stuttgart; Frankfurt

in Open Market ; SIX

Ende der Mitteilung EQS Group News-Service

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