DGAP-Ad hoc: WALTER BAU-AG

Strategische Unternehmensentscheidung

WALTER BAU-AG : Erforderliche finanzielle Restrukturierung in Bearbeitung

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Erforderliche finanzielle Restrukturierung bei WALTER BAU-AG in Bearbeitung

Aufgrund von negativen Marktreaktionen auf die zum 01.12.2004 nicht zustande gekommene vollständige Übernahme der Anteile an der Ed. Züblin AG, Stuttgart musste der Vorstand der WALTER BAU-AG eine Restrukturierung der Unternehmensfinanzierung einleiten.

Die WALTER BAU-AG hat am 12.01.2005 seinem Finanzierungskonsortium aus 27 Instituten ein umfassendes Stand-alone-Unternehmenskonzept präsentiert, das weitreichende organisatorische Maßnahmen sowie Desinvestitionen im Umfang von rund 150 Mio. EUR umfasst und die Liquidität sowie die langfristige Ertragsfähigkeit des Unternehmens sicherstellt.

Die Maßnahmen zur kurzfristigen Umsetzung dieses Programms sind eingeleitet und können nach Vorliegen der Banken- und Kreditversicherer-Zustimmung umgehend realisiert werden. Inzwischen haben Institute, die mehr als die Hälfte des Avalrahmens repräsentieren, zu diesem Konzept Zustimmung signalisiert. Der Vorstand der WALTER BAU-AG geht davon aus, dass die für die Liquiditätssicherung und den Fortbestand des Unternehmens notwendige Zustimmung aller Finanzierer kurzfristig erreicht werden kann.

Ergänzend zum Finanzierungskonzept hat das Unternehmen in 2004 zur nachhaltigen Steigerung der Ertragskraft ein umfangreiches Kostensenkungsprogramm eingeleitet mit dem Ziel, Einsparungen in Höhe von 40 bis 60 Mio. EUR pro Jahr zu realisieren.

WALTER BAU-AG Böheimstraße 8 86153 Augsburg Deutschland

ISIN: DE0007477507 WKN: 747750 Notiert: Amtlicher Markt in Frankfurt (General Standard) und München; Freiverkehr in Berlin-Bremen

Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 14.01.2005