DGAP-Ad hoc: IMMOFINANZ Immobilien Anlagen AG

IMMOFINANZ AG / Unternehmensrestrukturierung

02.03.2009

Veröffentlichung einer Ad-hoc-Mitteilung, übermittelt durch die DGAP - ein Unternehmen der EquityStory AG. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. ---------------------------------------------------------------------------

Ad-hoc Mitteilung der IMMOFINANZ AG / IMMOEAST AG:

Erfolgreiche Restrukturierungsschritte der IMMOFINANZ Gruppe Auflösung des Intercompany Loans von EUR 1,79 Mrd.

Auf Basis der Ende des vergangenen Jahres beschlossenen Restrukturierung der Immofinanz-Gruppe haben die Vorstände von Immofinanz AG und Immoeast AG beschlossen, die Immoaustria Immobilien Anlagen GmbH von der Immofinanz AG an die Immoeast AG zu verkaufen. Die Immoaustria Gruppe besitzt alle Immobilien des Konzerns in Österreich, darunter prominente Objekte wie den Vienna Twin Tower, den Business Park Vienna oder den City Tower. Den größten Teil stellen die zahlreichen Wohnimmobilien des BUWOG/ESG-Portfolios dar.

Der Kaufpreis wurde auf Basis des NAV (Net Asset Value) zum 31.10.2008 ermittelt und beträgt vor Abzug einer bestehenden Dividendenverbindlichkeit der Immoaustria EUR 1,465 Mrd. Die Transaktion dient im Wesentlichen zur Tilgung des Intercompany Loans zwischen der Immoeast und dem restlichen Immofinanz-Konzern. Die Bilanzen beider Gesellschaften werden damit maßgeblich entlastet mit entsprechend positiven Effekten für die Eigenkapitalquote.

Von dieser Transaktion profitieren beide börsenotierte Unternehmen. Bei der Immofinanz wird eine hohe, kurzfristig fällige Verbindlichkeit eliminiert, bei der Immoeast wird eine vom früheren Management kreierte Finanzforderung in ein erstklassiges, dem Unternehmenszweck entsprechendes Immobilienportfolio gewandelt.

Zur weiteren Strukturvereinfachung und finalen Auflösung der Intercompany- Forderungen und -Verbindlichkeiten wurde am letzten Wochenende in der Aufsichtsratssitzung der Immoeast AG auch die Verschmelzung der Immoaustria GmbH auf die Immoeast AG beschlossen.

Die Transaktion wurde von den Rechtsanwaltskanzleien bpv-Hügel und Schönherr juristisch begleitet, das Bewertungsgutachten wurde von Morgan Stanley erstellt.

Liquiditätsschaffung und strategische Neuausrichtung

Die strategische Neuausrichtung hin zu einer konsequenten Cash-Orientierung des Konzerns wurde in den letzten Monaten erfolgreich umgesetzt. Seit Ende November wurden vom Immofinanz-Konzern trotz der Finanzkrise Immobilienverkäufe von mehr als EUR 300 Mio. realisiert, die im Schnitt über den aktuellen Schätzwerten erfolgten. Ebenso wurden die Verhandlungen mit den wesentlichen finanzierenden Banken vorangetrieben und befinden sich in der Zielgeraden.

In der Immoeast wurde zwischenzeitlich intensiv an der Bereinigung der Projektentwicklungs-Pipeline gearbeitet. So wurden bereits für mehr als die Hälfte des Entwicklungsportfolios entsprechende, ausgabenseitig optimierte Lösungen erarbeitet.

Organisatorische Veränderungen Mag. Michael Wurzinger und Mag. Daniel Riedl, die bislang operativ unter anderem für das Portfolio der Immoaustria verantwortlich waren, wurden mit Wirkung vom 1. März 2009 auch zu Vorstandsmitgliedern der Immoeast AG ernannt. Dr. Eduard Zehetner übernimmt zusätzlich zu seiner CFO-Funktion in der Immofinanz AG auch jene des Vorstandssprechers.

Der Vorstand der Immofinanz AG besteht daher aus Dr. Eduard Zehetner (CFO und Sprecher) sowie aus Mag. Daniel Riedl und Mag. Michael Wurzinger. Den Vorstand der Immoeast AG bilden nun Dr. Eduard Zehetner (CFO und Sprecher), Mag. Daniel Riedl, Dr. Edgar Rosenmayr, Dr. Manfred Wiltschnigg und Mag. Michael Wurzinger.

Investor Relations Contact: Mag. Margit Hermentin Head of Investor Relations IMMOFINANZ & IMMOEAST AG Tel.: + 43/1/532 06 39-0 e-mail: m.hermentin@immofinanz.com m.hermentin@immoeast.com

Press Contact BBC Branstätter Business Communications Dr. Helmut Brandstätter Email: info@brandstaetter.tv Tel: +43 1 907 67 67- 0 02.03.2009 Finanznachrichten übermittelt durch die DGAP

--------------------------------------------------------------------------- Sprache: Deutsch Emittent: IMMOFINANZ AG Gaudenzdorfer Gürtel 67 A-1120 Wien Österreich Telefon: +43 1 536 16 - 418 Fax: +43 1 536 16 - 491 E-Mail: investor@immfinanz.com Internet: http://www.immofinanz.com ISIN: AT0000809058 WKN: 911064 Börsen: Freiverkehr in Berlin, München, Stuttgart; Open Market in Frankfurt; Auslandsbörse(n) Wien Ende der Mitteilung DGAP News-Service ---------------------------------------------------------------------------