RCB senkt OMV-Votum von "Buy" auf "Hold"

Den fairen Wert reduzierten die Experten von 28,75 auf 27,00 Euro. Außerdem senkten sie ihre Anlageempfehlung von "Buy" auf "Hold". Die Analysten äußern Bedenken um das Upstream-Segment. Sie erwarten mittelfristig keine Produktion in Libyen und Jemen. Außerdem sehen sie einen stärkeren Produktionsrückgang in Rumänien und Österreich, aufgrund der niedrigen Ausgaben für Sanierung von maroden Ölfeldern. Unterdessen könnte das Downstream-Segment, welches seit dem ersten Quartal auch das Gas- und Energiegeschäft inkludiert, seinen positiven Einfluss teilweise verlieren. Denn in der Türkei könnte sich die Gesetzlage für Motor-Kraftstoff zuungunsten der OMV ändern.

Für das Geschäftsjahr 2015 erwarten die RCB-Experten einen Gewinn je Aktie von 1,94 Euro, in den beiden Folgejahren prognostizieren sie 2,97 bzw. 4,08 Euro. Die Dividende je Titel sehen sie für 2015 bei 1,00 Euro und 1,20 Euro für 2016 und 2017. An der Wiener Börse notierten OMV am Montagnachmittag mit einem Minus von 1,8 Prozent bei 25,38 Euro.

Analysierendes Institut Raiffeisen Centrobank Raiffeisen Centrobank

mad/dkm