Deutsche Wohnen holt sich 400 Mio Euro über Wandelanleihen

   Vom Emissionserlös der im September 2021 fälligen Titel sollen etwa 100 Millionen Einmalkosten der Refinanzierung decken. Weitere bis zu 150 Millionen sollen in den teilweisen Schuldenabbau fließen. Mindestens 150 Millionen sollen in das Immobilienportfolio investiert und für sonstige unternehmerische Zwecke verwendet werden.

   Deutsche Wohnen will den größten Teil ihrer Finanzverbindlichkeiten, die bis einschließlich des Geschäftsjahrs 2017 fällig werden, durch neue Bankkredite mit einer mittleren Laufzeit von rund acht Jahren refinanzieren. Das Volumen wird sich voraussichtlich auf 1,4 Milliarden Euro belaufen.

   Der Konzern rechnet mit einer Zinsreduzierung von jährlich mindestens 35 Millionen Euro über die Laufzeit der neuen Finanzierung. Der FFO, eine in der Immobilienbranche gängige Ergebniskennziffer für den operativen Gewinn, soll sich ab 2015 "deutlich" erhöhen. Die vereinbarten Tilgungen sollen um jährlich 20 Millionen Euro reduziert werden, wodurch sich der freie Cashflow um jährlich mindestens 55 Millionen Euro vergrößern wird.

   Die Wandelanleihen werden mit einem halbjährlich fälligen Zinssatz von 0,375 bis 0,875 Prozent und einer Wandlungsprämie von 27,5 bis 32,5 Prozent über dem maßgeblichen Referenzkurs institutionellen Investoren im Rahmen einer Privatplatzierung angeboten. Der genaue Zinssatz, der Gesamtnennbetrag, der anfängliche Wandlungspreis und die Wandlungsprämie werden voraussichtlich noch im Laufe des heutigen Tages ermittelt. Die Papiere sollen am 8. September begeben werden.

   Inhaber der Papiere können die Titel einmalig zum 8. September 2019 kündigen. Der Konzern kann ab 8. Oktober 2018 kündigen, sofern die Aktienkursentwicklung bestimmte Kriterien erfüllt.

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   DJG/mgo/smh

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   September 03, 2014 03:06 ET (07:06 GMT)

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